الذهب يتراجع وسط قوة الدولار وتضاؤل توقعات خفض الفائدة الأمريكية
تراجعت أسعار الذهب في المعاملات الفورية اليوم الخميس بنسبة 0.1% لتصل إلى 4077.13 دولار للأوقية. في حين انخفضت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم ديسمبر بنسبة 0.2% إلى 4075.80 دولار للأوقية. ويأتي هذا الانخفاض بالتزامن مع ارتفاع مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين مقابل العملات الرئيسية. مما يجعل حيازة الذهب، المسعّر بالدولار، أكثر تكلفة للمستثمرين من خارج الولايات المتحدة. وفسّر كبير محللي السوق لدى أواندا، كيلفن وونج، هذا التراجع بحقيقة أن الرهانات على خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي لأسعار الفائدة قد تقلصت بشكل ملحوظ خلال الأسبوعين الماضيين. ووفقاً لأداة “فيد ووتش” التابعة لـ “سي.إم.إي”، يتوقع المتعاملون الآن بنسبة 33% تقريباً خفض الفائدة في اجتماع البنك المركزي يومي 9 و10 ديسمبر، وهو انخفاض ملحوظ عن نسبة 49% المسجلة أمس الأربعاء، الأمر الذي يضغط سلباً على الذهب الذي لا يدر عوائد في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
التركيز ينصب على تقرير الوظائف الأمريكي المؤجل
يتجه تركيز المستثمرين حالياً بشكل كامل نحو تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر. والذي من المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم الخميس بعد تأجيله بسبب الإغلاق الحكومي الأمريكي الأخير. ومن المتوقع أن توفر هذه البيانات الهامة مزيداً من المؤشرات الواضحة حول المسار الذي ستتبعه السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي. ويعتبر هذا التقرير حاسماً في تقييم قوة سوق العمل. وبالتالي التأثير بشكل مباشر على قرارات الاحتياطي الاتحادي بشأن أسعار الفائدة، والتي بدورها ستلعب دوراً رئيسياً في تحديد اتجاه سعر الذهب، الذي عادة ما يتأثر سلباً بارتفاع الفائدة الحقيقية.
تباين في أداء المعادن النفيسة الأخرى
على عكس الذهب، سجلت أسعار المعادن النفيسة الأخرى أداءً إيجابياً طفيفاً خلال تعاملات اليوم. ففي المعاملات الفورية، ارتفعت الفضة بنسبة 0.2% لتصل إلى 51.44 دولار للأوقية. كما سجل البلاتين ارتفاعاً بنسبة 0.9% ليصل سعره إلى 1559.54 دولار، فيما صعد البلاديوم بنسبة 1.1% ليبلغ سعره 1395.37 دولار للأوقية.
التحليل الفني للذهب (XAU/USD)
بناءً على الرسم البياني للأربع ساعات، يواصل سعر الذهب (XAU/USD) اتجاهه الهابط الواضح بعد أن شهد تراجعاً حاداً من المستويات القياسية السابقة. يتداول السعر حالياً عند 4,082 دولار للأوقية، وهو ما يعكس استمرار سيطرة البائعين على الحركة السعرية في المدى القريب. حيث قام السعر بتشكيل قمم وقيعان هابطة متتالية تؤكد هذا النمط. هذا الأداء يتوافق مع الأخبار الأساسية الأخيرة التي تشير إلى قوة الدولار وتضاؤل توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية.
مؤشرات الزخم والمستويات المحورية
على الصعيد الفني، يتداول سعر الذهب بشكل واضح أسفل المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة على هذا الإطار الزمني، والتي تعمل الآن كمناطق مقاومة ديناميكية تضغط على الأسعار للأسفل وتزيد من صعوبة أي محاولة للارتداد. أما مؤشر القوة النسبية (RSI)، فيسجل قراءة عند 38.65، مما يؤكد الزخم البيعي القوي والمستمر، ورغم أن السعر لم يصل بعد إلى مستويات التشبع البيعي (30)، فإن هذا يترك مجالاً لمزيد من التراجع المحتمل قبل أن يظهر أي انتعاش فني ذي مصداقية. وفيما يتعلق بالمستويات، يواجه الذهب مقاومة فورية عند 4,142 دولار، وهي منطقة تقع بالقرب من المتوسطات المتحركة، وتُعتبر المقاومة الأهم هي 4,321 دولار، التي كانت تمثل سابقاً مستوى دعم رئيسي.
الترجيح المستقبلي للذهب (XAU/USD)
السيناريو السلبي هو المسيطر حالياً بعد كسر الترند الصاعد. إذا فشل الإيثريوم في الحفاظ على الإغلاق اليومي فوق 2,915.1 دولار. فمن المتوقع أن نشهد تسارعاً في الهبوط يستهدف مناطق 2,115.6 دولار على المدى المتوسط. أما السيناريو الإيجابي، فيتطلب أولاً عودة السعر للاستقرار فوق 3,355.9 دولار لاستعادة بعض الثقة. ولكن العودة للإيجابية المطلقة تتطلب التداول مجدداً فوق المتوسطات المتحركة وخط الاتجاه المكسور.
