يتحرك سهم أرامكو السعودية حالياً ضمن نطاق سعري ضيق يميل للهبوط، مشكلاً نموذج وتد هابط (Falling Wedge) ضخم ممتد منذ عام 2022. وبناءً على ذلك، نلاحظ أن السعر يقترب من “رأس” النموذج، وهي منطقة عادة ما تشهد انفجاراً سعرياً في حال الاختراق. وعلاوة على ذلك، يمثل هذا النموذج فنياً إشارة على استنزاف القوى البيعية وبداية تجميع المشترين لمراكزهم. ونتيجة لهذا الانحصار، استقر السعر عند مستوى 25.60 ريال، بانتظار محفز قوي يدفعه لتجاوز الضلع العلوي. ومن ثم، تظل التوقعات مرهونة بالقدرة على التحرر من هذا القيد الفني.
أهمية اختراق الضلع العلوي والمنطقة الذهبية (26.16 ريال)
تكمن مفتاح التفاؤل الحقيقي لسهم أرامكو في اختراق الضلع العلوي للوتد الهابط، والذي يتزامن حالياً مع مستوى 26.16 ريال الموضح باللون البرتقالي. وبالإضافة إلى ذلك، تمثل هذه المنطقة “نقطة الارتكاز” والمنطقة الذهبية التي بعبورها يتحول المسار من السلبية إلى الإيجابية المطلقة. ومن ثم، فإن الإغلاق الأسبوعي فوق هذا المستوى سيعتبر إشارة دخول صريحة تستهدف مستويات تاريخية سابقة. وبناءً عليه، يراقب المستثمرون حجم التداول عند ملامسة هذا الخط، حيث يتطلب الاختراق سيولة عالية لتأكيد صحته.
مستويات الدعم ومناطق الارتداد التاريخية
يمتلك السهم مناطق دعم صلبة تمنع الانزلاق لمستويات متدنية، حيث يبرز مستوى 23.93 ريال كدعم أول وهام جداً (الموضح باللون الأزرق). وعلاوة على ذلك، يمثل المستوى 22.32 ريال القاع التاريخي وصمام الأمان النهائي للسهم، وهو يمثل الحد السفلي للنموذج. وفي حال ملامسة السعر لهذا القاع دون كسر، فإنها تعتبر منطقة “شراء استثماري” بامتياز. ونتيجة لذلك، يظل السعر في منطقة آمنة نسبياً طالما حافظ على تداوله أعلى الـ 24 ريالاً. وفي الوقت نفسه، تلتقي المتوسطات المتحركة عند مناطق قريبة لتعمل كمستويات توازن للسعر.
الأهداف السعرية والمقاومات في حال نجاح الاختراق
بمجرد تحرر السهم من الوتد الهابط، سيواجه سلسلة من الأهداف الطموحة التي تعكس القيمة الحقيقية للشركة. تبرز المقاومة الأولى عند مستوى 29.00 ريال، يليها المستوى الاستراتيجي عند 30.80 ريال. ومن ثم، سيكون الهدف الذهبي القادم هو العودة لمستويات الـ 33.00 ريال ثم القمة السابقة عند 35.16 ريال. وإضافة لذلك، يطمح السهم للوصول إلى مستوى 37.36 ريال في حال تحسن ظروف قطاع الطاقة العالمي. ومع ذلك، يظل الهدف النهائي للموجة الصاعدة الكبرى هو مستوى الـ 39.40 ريال.
قراءة مؤشر القوة النسبية RSI وزخم التجميع
يعكس مؤشر القوة النسبية (RSI) حالة من التفاؤل الحذر، حيث سجلت القراءة مستوى 57.53. وبناءً على ذلك، نلاحظ أن المؤشر قد نجح في الاختراق والارتكاز فوق خط الـ 50، مما يعطي إشارة استباقية لاختراق السعر للوتد الهابط. وعلاوة على ذلك، فإن وجود “دايفرجنس” إيجابي (تباعد صاعد) بين السعر والمؤشر الفني يدعم فرضية الارتداد القريب. ومن هذا المنطلق، يظهر الـ RSI أن السهم يمتلك زخماً صاعداً متزايداً رغم الحركة السعرية الهادئة. وفي الوقت نفسه، يشير استقرار المؤشر الفني إلى أن عمليات التجميع قد أوشكت على الانتهاء.
التوقعات المستقبلية والسيناريو المرجح لسهم أرامكو
ختاماً، يظل السيناريو المرجح هو استمرار التذبذب بالقرب من مستوى 26 ريالاً تمهيداً لاختراق الوتد الهابط. وبما أن المؤشرات الفنية بدأت في التحسن، فإن التفاؤل يزداد بالوصول لمستوى 29 ريالاً كمحطة أولى. ومن ناحية أخرى، يجب الحذر من أي إغلاق أسبوعي أسفل 23.90 ريال، حيث سيؤدي ذلك لتأجيل السيناريو الصاعد. وبناءً عليه، ننصح بمراقبة اختراق مستوى 26.16 ريال كإشارة تأكيد قوية للمستثمرين. وفي نهاية المطاف، يبقى سهم أرامكو “ترمومتر” السوق السعودي والرهان الأكبر في عام 2026.
