تخفيض موديز للتصنيف الائتماني الأمريكي وأثره على مؤشر الدولار DXY
قامت وكالة موديز للتصنيف الائتماني بخفض التصنيف السيادي للولايات المتحدة درجة واحدة إلى Aa1، مع الإبقاء على النظرة المستقبلية السلبية و مؤشر الدولار DXY. وأشار كريس تيرنر، محلل العملات الأجنبية في بنك آي إن جي، إلى أن أسباب هذا التخفيض تتمثل في فشل الإدارات الأمريكية المتعاقبة في معالجة تدهور مؤشرات المالية العامة وارتفاع الديون. وجاء هذا القرار في ظل محاولات إدارة ترامب تمرير حزمة تخفيضات ضريبية جديدة قد تضيف ما بين 3 إلى 5 تريليونات دولار للدين الأمريكي خلال العقد المقبل.
رد فعل الأسواق المالية على التخفيض
أظهرت الأسواق رد فعل فوريًا على قرار موديز، حيث تراجعت قيم سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف. كما انخفضت الأسهم الأمريكية والدولار. وارتفع فارق مبادلات سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 54 نقطة أساس، لكنه لم يصل إلى المستوى المرتفع الذي سُجل في منتصف أبريل عند 60 نقطة أساس.
مؤشر الدولار وارتباطه بمخاطر الديون الأمريكية
يُعد مؤشر الدولار أحد المؤشرات الرئيسية التي تعكس ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي. مع تصاعد مخاطر الديون السيادية، يتساءل المراقبون عما إذا كان المستثمرون العالميون سيبدأون في تحويل استثماراتهم بعيدًا عن الأصول الأمريكية. ومع ذلك، فإن البيانات الحالية لا تظهر تحولًا كبيرًا، حيث استمر الأجانب في شراء الأصول الأمريكية خلال شهر مارس، مع زيادة الحسابات الرسمية الأجنبية لحيازاتها من سندات الخزانة بمقدار 26 مليار دولار.
ترقب بيانات سندات الخزانة ومزادات الدين المستقبلية
ستكون بيانات سندات الخزانة الأمريكية لشهر أبريل، والمقرر إصدارها في منتصف يونيو، موضع مراقبة دقيقة لقياس اتجاهات الاستثمار الأجنبي. كما سيركز السوق على مزاد سندات الخزانة لأجل 20 عامًا بقيمة 16 مليار دولار المقرر يوم الأربعاء. والذي قد يعطي مؤشرات إضافية حول مدى جاذبية الدين الأمريكي في ظل التحديات الحالية.
التحليل الفني لمؤشر الدولار DXY
يشهد مؤشر الدولار الأمريكي DXY تراجعاً ملحوظاً في الفترة الأخيرة، حيث يتحرك بالقرب من المستوى النفسي المهم عند 100 نقطة، وهو ما يعتبر كسر سلبياً يحتاج إلى تخطيه لاستعادة الزخم الصعودي. وتتحرك الأسعار حالياً أسفل المتوسطات المتحركة EMA20 وEMA50. مما يؤكد ضعف الأداء الحالي، حيث يحتاج المؤشر إلى استعادة التداول فوق هذه المتوسطات لاستهداف مستوى 100 نقطة مجدداً. وفي حال نجاح المؤشر في كسر هذا المستوى والثبات فوقه، فإن الهدف التالي يصبح عند 101.83 نقطة. من ناحية أخرى، في حالة استمرار الضغوط البيعية، فإن أقرب مستوى دعم رئيسي يتواجد عند 98.90 نقطة، والذي من المتوقع أن يحظى باهتمام المتداولين في حال اقتراب الأسعار منه.
وكما موضح علي الرسم المرفق أهم مستويات الدعم والمقاومة، بالإضافة إلي ذلك المؤشرات التي تساعد في إتخاذ القرار.
أولا الدعوم والمقاومات:
-
- الدعم الأول: 98.90
- الدعم الثاني: 97.92
- المقاومة الأولى: 100.37
- المقاومة الثانية : 101.83
ثانيا المؤشرات الفنية:
- المتوسطات المتحركة: الأسعار تغلق أسفل متوسط متحرك EMA50,20 والذي يلزم العودة للتداول أعلاهم لعودة التفاؤل والإيجابية.
- مؤشر الزخم: مؤشر الزخم RSI يتحرك اسفل من مستوي ال 50 والذي تعد إشاره علي ضعف الإتجاه الصاعد.
