شهد سعر الذهب ارتفاعاً ملحوظاً، متجاوزاً مستوى المقاومة الأولي عند 3,380 دولاراً للأونصة، بزيادة قدرها 1.12%. جاء هذا الارتفاع بعد أن فتح رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، الباب أمام احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مشيراً إلى أن “المخاطر السلبية على سوق العمل آخذة في التزايد”. وأوضح باول أن “التوقعات الأساسية وتوازن المخاطر المتغير قد يستدعيان تعديل سياستنا”، معتبراً أن “مخاطر التضخم تميل إلى الارتفاع، ومخاطر التوظيف تميل إلى الانخفاض – وهو وضع صعب”.
بيانات التصنيع القوية تقلص آمال خفض الفائدة
في المقابل، استقرت أسعار الذهب بشكل عام مع تقليص المتداولين لرهاناتهم على خفض الفائدة قبيل انعقاد ندوة جاكسون هول. وقد عززت بيانات قوية لقطاع التصنيع الأمريكي المخاوف بشأن التضخم، حيث أظهر مؤشر لنشاط المصانع أن القطاع يتوسع بأسرع وتيرة منذ أكثر من 3 سنوات. ونتيجة لذلك، انخفضت احتمالات خفض الفائدة الشهر المقبل في أسواق المال إلى حوالي 73%، بعد أن كانت أكثر من 90% قبل أسبوع.
ترقب خطاب باول وتوقعات مستقبلية للذهب
تترقب الأسواق خطاب جيروم باول المرتقب في ندوة جاكسون هول. وقبيل خطابه، تبنى مسؤولون آخرون لهجة متشددة، حيث صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، أنها لن تدعم خفض الفائدة إذا كان القرار سيتخذ غداً. ورغم هذه التقلبات، لا يزال أداء الذهب قوياً بشكل عام. فقد دفعت التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض الفائدة ومشتريات البنوك المركزية سعر الذهب إلى مستوى قياسي في أبريل، ولا يزال مرتفعًا بأكثر من 25% منذ بداية العام. ويتوقع مراقبو السوق، ومنهم وحدة إدارة الثروات في “يو بي إس جروب”، أن يشهد المعدن النفيس مزيداً من الارتفاع.
تحليل فني للذهب (XAUUSD)
بناءً على الرسم البياني XAUUSD المرفق، يُظهر سعر الذهب نموذجاً فنياً رئيسياً هو الوتد الهابط (Falling Wedge). يُعد هذا النموذج من النماذج الانعكاسية الإيجابية. حيث يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي السابق قد يوشك على الانتهاء، وقد تبدأ مرحلة صعودية جديدة.
يُظهر الرسم البياني أن سعر الذهب كان يتحرك داخل وتد هابط، وهو نموذج يتكون من خطي اتجاه منحدرين للأسفل ويتقاربان تدريجياً. وقد نجح السعر مؤخراً في اختراق الحد العلوي لهذا الوتد، وهي إشارة قوية على بداية موجة صعودية.
المستويات الفنية الرئيسية
- المقاومة: يواجه السعر الآن سلسلة من مستويات المقاومة الأفقية التي يجب اختراقها لمواصلة الصعود. أقرب مستويات المقاومة تقع عند 3,371.84، ثم 3,380.46، يليه 3,389.09، وصولاً إلى المقاومة القوية عند 3,397.72 دولار للأونصة.
- الدعم: يمثل الحد العلوي للوتد الهابط الآن مستوى دعم رئيسياً بعد اختراقه. بالإضافة إلى ذلك، تقع مستويات الدعم الأفقية الهامة عند 3,328.68 و3,320.05 و3,311.42 دولار للأونصة.
المؤشرات الفنية
مؤشر القوة النسبية (RSI): يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة عند 75.56. وتعتبر هذه القراءة مرتفعة وتشير إلى أن السعر دخل منطقة “التشبع الشرائي”، مما قد يمهد الطريق لارتداد هبوطي قصير الأجل أو حركة تصحيحية قبل استئناف الصعود.
ترجيح الحركة للذهب (XAUUSD)
يشير اختراق الوتد الهابط إلى أن الاتجاه العام قد تحول إلى الصعود. ومع ذلك، نظراً لقراءة مؤشر القوة النسبية التي تظهر تشبعاً شرائياً. فمن المحتمل أن يشهد السعر تصحيحاً بسيطاً لاختبار الحد العلوي للوتد الذي تم اختراقه. في حال نجاح السعر في الحفاظ على تداولاته فوق هذا المستوى. فإن ذلك سيعزز من السيناريو الصعودي لاختبار مستويات المقاومة المذكورة. أما في حال عاد السعر للتداول داخل الوتد، فإن ذلك قد يلغي النموذج ويعيد المخاطر الهبوطية.