استقرت أسعار الذهب (XAU/USD) اليوم الخميس، متجاهلة التقلبات، حيث عززت البيانات الاقتصادية الضعيفة التوقعات في الأسواق بخفض وشيك لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. جاء هذا الاستقرار مدعومًا بشكل خاص بتقرير وظائف القطاع الخاص الذي سجل أكبر تراجع له في غضون عامين ونصف العام. ظل الذهب في المعاملات الفورية عند مستوى 4202.06 دولار للأوقية. بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى في الجلسة عند 4241.29 دولار. كما سجلت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم فبراير ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.3%، لتسجل 4232.50 دولار للأوقية.
توقعات خفض الفائدة تكتسب قوة بعد مفاجأة ADP
أكد بوب هابركورن، كبير محللي السوق في أر.جيه.أو فيوتشرز، على أن “الأداء المفاجئ لبيانات التوظيف وصعود الفضة القياسي يدعمان استقرار الذهب”. وأظهر تقرير مؤسسة (إيه.دي.بي) أن وظائف القطاع الخاص الأمريكي انخفضت بمقدار 32 ألف وظيفة في شهر نوفمبر. وهو انخفاض مفاجئ مقارنة بتوقعات الاقتصاديين التي كانت تشير إلى نمو قدره 10 آلاف وظيفة. ونتيجة لذلك، تشير أداة فيد ووتش (FedWatch) إلى أن الأسواق ترفع توقعاتها لخفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي في اجتماعه القادم، حيث وصلت نسبة التوقعات إلى 89%.
تحليل فني للذهب (XAU/USD)
يظهر الرسم البياني للذهب XAU/USD على الإطار الزمني الأربع ساعات (H4) أن المعدن الثمين يواصل التحرك ضمن اتجاه صاعد واضح، يتم تأكيده من خلال خط اتجاه صعودي رئيسي حافظ على تماسكه لعدة أسابيع. حالياً، يتداول الذهب بالقرب من قمم سابقة، وتحديداً فوق مستوى الدعم النفسي الهام 4180 دولار، بعد أن شهد عمليات جني أرباح طفيفة إثر الوصول إلى المقاومة القوية عند 4240 دولارًا ثم 4265 دولارًا. وعلى الجانب العلوي، يشكل مستوى 4300 دولار حاجز المقاومة الفورية التالي. من المهم ملاحظة أن السعر لا يزال يتداول فوق المتوسطات المتحركة (كما يظهر باللونين الأزرق والأحمر)، مما يؤكد سيطرة المشترين في المدى القريب.
مؤشرات الزخم والسيناريوهات المحتملة
بالنظر إلى مؤشر القوة النسبية (RSI)، نجد أنه يتداول حول مستوى 51.49. مما يشير إلى أن الذهب لم يدخل بعد في منطقة التشبع الشرائي، مما يترك مجالًا لمزيد من الحركة الصعودية دون تصحيح فوري قوي. في حال نجح السعر في اختراق المقاومة عند 4240 دولارًا وإغلاق شمعة قوية فوق 4265 دولارًا، سيكون الهدف التالي هو اختبار القمة عند 4300 دولار. على النقيض من ذلك، فإن أي تراجع قد يجد دعمًا أولياً عند مستوى 4163 دولارًا، والذي يتوافق مع خط الاتجاه الصاعد. كسر هذا المستوى سيدفع السعر لاختبار المتوسط المتحرك الأكبر (الأزرق) بالقرب من منطقة 4109 دولارات. والتي تمثل دعماً هاماً يجب المحافظة عليه لاستمرار الاتجاه الصاعد الكلي.
الترجيح المستقبلي للذهب (XAU/USD)
بناءً على المعطيات الفنية الحالية، خاصة استقرار السعر فوق خط الاتجاه الصاعد والدعم القريب عند 4180 دولارًا. يظل الترجيح العام صاعدًا. يُعزز هذا الترجيح بقرب مؤشر RSI من المنطقة المحايدة. ما يشير إلى وجود زخم كافٍ للدفع نحو القمم التاريخية مرة أخرى. ومع ذلك، يجب توخي الحذر الشديد والالتزام بمستويات وقف الخسارة، خصوصاً وأن الذهب يتداول عند مستويات مرتفعة تاريخياً. يتمحور السيناريو الأقوى حول محاولة اختبار واختراق المقاومة 4240-4265 دولارًا. بينما يتطلب التحول إلى الترجيح الهابط كسر منطقة الدعم 4163 دولارًا بشكل واضح ومستمر.
