تحليل سهم نادك : قراءة في النتائج المالية الربعية ومستويات الارتداد الفني

أعلنت الشركة الوطنية للتنمية الزراعية “نادك” عبر منصة تداول السعودية عن نتائجها المالية الأولية للربع الأول من العام المالي 2026. أظهرت النتائج تراجعاً في صافي الأرباح بنسبة تقديرية بلغت 9%، حيث سجلت الشركة صافي ربح قدره 93.71 مليون ريال. يأتي هذا التراجع مقارنة بـ 103.42 مليون ريال حققتها الشركة في الربع المماثل من العام السابق. مما يضع السهم أمام تحديات تشغيلية وفنية في آن واحد.

تحليل الإيرادات التشغيلية وهيكلة الأرباح

يرجع الانخفاض الملحوظ في صافي الربح إلى تراجع الإيرادات بنسبة 9.25% على أساس سنوي. يعود السبب الرئيسي لهذا التراجع إلى انخفاض مبيعات القطاع الزراعي بمبلغ ضخم قدره 101.72 مليون ريال. وعلاوة على ذلك، شهد قطاع الألبان والتصنيع الغذائي انخفاضاً طفيفاً بنسبة 2.52%. وهو ما أثر على الهوامش الربحية الإجمالية للشركة.

وعلى الرغم من هذه التراجعات، فقد سجل قطاع البروتين نمواً استثنائياً بنسبة 29.85%، وهو ما يعتبر نقطة مضيئة في التقرير المالي. ومن ناحية أخرى، ارتفعت نسبة تكلفة المبيعات إلى الإيرادات بنسبة 1.44% بسبب الارتفاع العالمي في أسعار المواد الخام، وهو تحدٍ يواجه معظم الشركات العاملة في قطاع الأغذية والزراعة حالياً.

القراءة الفنية لسهم نادك (6010) على الفاصل الزمني

بناءً على الرسم البياني المرفق، يتداول سهم نادك حالياً عند مستوى 16.91 ريال، وهو يتحرك بوضوح داخل اتجاه هابط منذ تسجيل قمة الـ 22.70 ريال. يظهر السعر ضغطاً سلبياً مستمراً أسفل خط الاتجاه الهابط (الخط البني). حيث فشل في اختراق المقاومات الفرعية المتتالية خلال الأشهر الماضية.

ومع ذلك، فإن السعر يقترب الآن من منطقة دعم تاريخية استراتيجية تقع بين مستويات 15.80 و 16.31 ريال. تعتبر هذه المنطقة “منطقة طلب” (Demand Zone) قوية باللون الرمادي. حيث سبق للسعر الارتداد منها في دورات سابقة. وبناءً على هذا، يراقب المحللون سلوك السعر (Price Action) عند هذه المستويات لتحديد ما إذا كان السهم سيبدأ مرحلة تجميع جديدة أم سيستمر في النزيف السعري.

مؤشرات الزخم والسيولة في السوق السعودي

توضح قراءة مؤشر القوة النسبية RSI استقرار السعر عند مستوى 38.57، وهي قراءة تقترب كثيراً من مناطق “التشبع البيعي”. ومن ثم، فإن الالتزام بـ التحليل الفني يرجح وجود ارتداد فني مضاربي على الأقل من مناطق الدعم الحالية. ونتيجة لذلك، يجب على المتداولين مراقبة أحجام التداول عند مستوى الـ 16.00 ريال. حيث أن زيادة أحجام الشراء في هذه المنطقة ستعزز من فرضية القاع الصاعد.

الأهداف والمستويات الرقمية القادمة

في حال نجح سهم نادك في التماسك فوق منطقة الطلب المذكورة، فإن أولى العقبات الفنية تتمثل في المقاومة القريبة عند 17.81 ريال. وعلاوة على ذلك، يمثل مستوى 18.80 ريال منطقة اختبار حقيقية للقوى الشرائية. حيث تتوافق هذه المنطقة مع القمم الفرعية السابقة وخط الاتجاه الهابط.

وإضافة لذلك، فإن الأهداف البعيدة للسهم تظل مرتبطة بالثبات فوق مستوى 20.24 ريال. وهو المستوى الذي قد يغير النظرة السلبية للسهم على المدى المتوسط. وبالمقابل، فإن الإغلاق الأسبوعي أسفل مستوى 15.80 ريال سيعتبر إشارة سلبية قوية تدفع السهم لاستكشاف قيعان جديدة غير موضحة في الرسم الحالي.