كسرت الأسهم السعودية سلسلة تراجع يومية كانت الأطول منذ يوليو، لتنهي الأسبوع على ارتفاع بنسبة 0.3%، وتصل إلى 10656 نقطة. هذا الأداء الإيجابي جاء مدعوماً بشكل أساسي من سهم مصرف الراجحي، في حين تراجعت قيم التداولات بشكل طفيف. الأداء كان متوافقاً مع توقعات السوق التي تترقب بيانات العمل الأمريكية لتحديد مسار الفائدة، والذي سيؤثر على استمرارية هذا الارتداد.
أداء الشركات والمستويات القياسية
على صعيد الشركات، واصل سهم “محطة البناء” تراجعه لليوم الثالث على التوالي، متصدراً قائمة الأسهم المنخفضة، ولكنه في الوقت نفسه شهد نشاطاً في التداولات ليأتي في المرتبة الثانية بعد مصرف الراجحي. في المقابل، سجلت عدة شركات مستويات قياسية منخفضة، حيث وصلت ثماني شركات لأدنى سعر سنوي وثماني شركات أخرى لأدنى سعر تاريخي. قطاعياً، تراجع قطاع “المنتجات المنزلية والشخصية” في حين تصدر قطاع “الإعلام والترفيه” الارتفاعات، بينما كان قطاع “البنوك” هو الأعلى تداولاً.
الأرباح القياسية لقطاع البنوك
يأتي الأداء القوي لقطاع البنوك في السوق المالي استكمالاً لأرباحه القياسية التي حققها في الربع الثاني من عام 2025. فقد سجل القطاع أرباحاً بلغت 22.9 مليار ريال، محققاً نمواً بنسبة 17.7% مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي، و3.2% عن الربع السابق. ويعود هذا النمو إلى ارتفاع صافي الدخل من الفوائد والدخل من غير التمويل، إضافة إلى انخفاض مصاريف المخصصات. مصرف الراجحي، على وجه الخصوص، سجل أعلى نمو في صافي الربح في الربع الثاني بنسبة 30.9%، بفضل ارتفاع صافي الدخل من العمولات الخاصة والدخل من غير التمويل.
تحليل فني لسهم مصرف الراجحي
بناءً على الرسم البياني المرفق، يظهر سهم مصرف الراجحي في اتجاه صاعد رئيسي على المدى الطويل، لكنه يمر حالياً بمرحلة تجميع ضمن نطاق عرضي بعد فترة تصحيح.
خط الاتجاه الصاعد والنطاق العرضي
- خط الاتجاه الصاعد الرئيسي: السهم يتبع خط اتجاه صاعد رئيسي (الخط الأسود) بدأ في منتصف عام 2024. هذا الخط يمثل دعماً ديناميكياً قوياً للسهم، حيث ارتد منه السعر عدة مرات، مما يؤكد على استمرارية الاتجاه الصعودي على المدى الطويل.
- النطاق العرضي الحالي: بعد تصحيح من قمة أبريل 2025، دخل السهم في نطاق عرضي واضح (المنطقة البرتقالية) بين مستويي 92.80 ريال (الدعم) و97.15 ريال (المقاومة). يتذبذب السعر داخل هذا النطاق، مما يشير إلى حالة من عدم اليقين أو تجميع للقوى بين المشترين والبائعين.
المؤشرات الفنية
- المتوسطات المتحركة: يتداول السهم حالياً بالقرب من المتوسط المتحرك قصير الأجل (الخط الأزرق الفاتح)، والذي يقع أسفل المتوسط المتحرك طويل الأجل (الخط الأحمر). هذا يشير إلى ضعف في الزخم الصعودي على المدى القصير، لكن المسافة بينهما ليست كبيرة جداً، مما يترك مجالاً للارتداد.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستوى 51.37. هذا المستوى يشير إلى أن السهم في منطقة محايدة، وليس في منطقة ذروة البيع أو ذروة الشراء، مما يعكس حالة التوازن داخل النطاق العرضي.
مستويات الدعم والمقاومة
- دعم النطاق العرضي: يمثل مستوى 92.80 ريال دعماً قوياً ضمن النطاق العرضي الحالي. كما أن خط الاتجاه الصاعد الرئيسي يقع أسفل هذا المستوى بقليل، مما يوفر دعماً إضافياً.
- مقاومة النطاق العرضي: يواجه السهم مقاومة عند 97.15 ريال. اختراق هذا المستوى والاستقرار فوقه سيكون إشارة إيجابية قوية تدفع السهم نحو مستويات أعلى.
- مستويات مقاومة عليا: في حال اختراق النطاق العرضي، فإن المقاومات التالية ستكون عند 99.00 ريال، ثم 101.80 ريال، وصولاً إلى 104.00 ريال.
- مستويات دعم أعمق: في حال كسر دعم النطاق العرضي وخط الاتجاه الصاعد، فإن الدعم الرئيسي التالي يقع عند 89.90 ريال ثم 87.80 ريال.
الترجيح المستقبلي لسهم مصرف الراجحي
بناءً على التحليل الفني، فإن السيناريو الأكثر ترجيحاً هو استمرار التداول داخل النطاق العرضي بين 92.80 ريال و97.15 ريال. مراقبة سلوك السعر عند حدود هذا النطاق حاسمة:
- اختراق 97.15 ريال: سيفتح الباب أمام تحقيق أهداف أعلى.
- كسر 92.80 ريال: قد يؤدي إلى تراجع نحو مستويات الدعم الأعمق، ولكن خط الاتجاه الصاعد سيظل يوفر دعماً قوياً.
