قطاع التأمين السعودي يواجه تحديات: تراجع الأرباح بنسبة 38% وتوقعات بزيادة الاندماجات

بعد عام من النمو القوي في الطلب على التأمين الصحي وتأمين المركبات، يواجه قطاع التأمين في السعودية تحديات كبيرة في عام 2025. ويأتي ذلك وسط ضغوط تشغيلية وتحوّلات هيكلية في السوق، وهو ما انعكس على نتائج النصف الأول من العام، حيث تراجعت الأرباح الإجمالية لشركات القطاع بنسبة حادة بلغت 38.3% لتصل إلى 1.37 مليار ريال مقارنة بالفترة نفسها من 2024.

أسباب التراجع وضغوط المنافسة

ووفقاً لمختصين في القطاع، تعكس هذه النتائج اشتداد المنافسة وارتفاع تكاليف المطالبات التشغيلية، رغم توسع السوق وزيادة الأقساط المكتتبة. ويرى المختصون أن الشركات تواجه ضغوطاً متزايدة نتيجة تغير هيكل الأسعار في فروع مثل التأمين الصحي والمركبات، وظهور لاعبين جدد، إضافة إلى اعتماد التسعير الديناميكي، مما أدى إلى تآكل الهوامش الربحية.

وفي هذا الصدد، أرجع المستشار في قطاع التأمين، لؤي عبده، تراجع النتائج إلى ثلاثة أسباب رئيسية وهي:

• انخفاض عوائد الاستثمارات.

• ارتفاع قيمة المطالبات.

• زيادة التكاليف التشغيلية.

كما أضاف عبده أن هذه العوامل مرجح أن تستمر في التأثير على أداء القطاع حتى نهاية عام 2025.

تباين أداء الشركات والتحول إلى الاندماج

وتُظهر بيانات السوق تبايناً واضحاً في الأداء، حيث واصلت التعاونية للتأمين تصدّرها بنمو 11% لتسجل أرباحاً بلغت 729 مليون ريال. بينما حققت الإعادة السعودية ارتفاعاً بنسبة 16.9% إلى 87.9 مليون ريال، مدعومة بتوسعها الإقليمي.

في المقابل، تكبّدت شركات مثل الاتحاد للتأمين وولاء واتحاد الخليج الأهلية خسائر تجاوزت 200%، فيما تحوّلت المتحدة للتأمين إلى خسائر بلغت 105 ملايين ريال. كما تراجعت أرباح بوبا العربية بنسبة 12.7% إلى 666.5 مليون ريال.

ونتيجة لهذه الضغوط، يتوقع المختصون أن يكون النصف الثاني من العام مرحلة مفصلية، مع توقعات بزيادة عمليات الاندماج أو التحالف لتقليل التكاليف وتعزيز الكفاءة التشغيلية. وأكد عبده أن الجهات الرقابية تولي اهتماماً برفع الملاءة المالية وتشجع الاندماج، متوقعاً إتمام اندماجين جديدين قريباً.

توقعات بتغير هيكل السوق والتحول للمنتجات الجديدة

كما أوضح الرئيس التنفيذي السابق لشركة سوليدرتي للتكافل، عادل العيسى، أن النتائج الإيجابية في عام 2024 كانت متوقعة نتيجة تفعيل المخالفات المرورية في حال عدم وجود تأمين سارٍ على المركبات. لكن اشتداد المنافسة وارتفاع المطالبات سيؤدي إلى بقاء الكيانات الأكبر والأقدر على المنافسة فقط. وتوقع العيسى انخفاض عدد الشركات الحالية إلى حوالي 20 شركة في السنوات المقبلة.

من جانبه، وصف الرئيس التنفيذي لشركة المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني (أسيج)، محمد بن عبدالله القاضي، المنافسة الحالية بـ “الغير صحية”، حيث أدت إلى نشوب حرب أسعار وتحمّل زيادة في المخاطر. وأكد القاضي على ضرورة أن تتوسع الشركات مستقبلاً في منتجات جديدة تتماشى مع احتياجات العملاء، مثل تأمين العاملات المنزلية وإدارة الحشود وتأمين المساكن. كما رجح أن ينخفض عدد الشركات الكبرى القادرة على المنافسة إلى 10 شركات فقط في السنوات المقبلة.