تفاقم خسائر العملاء مع انفجار أسواق عقود الفروقات البولندية

وصل تجار التجزئة في سوق الفوركس البولندي (FX) وعقود الاختلاف (CFD) إلى أحجام قياسية لعدد العملاء النشطين والأرباح والخسائر في عام 2022 في عام آخر متتالي. وتجاوزت الأرباح المحققة 500 مليون ليف برازيلي (117 مليون دولار)، في حين وصلت الخسائر إلى ما يقرب من 2 مليار ليف برلماني (467 مليون دولار).

وفقًا لتقرير نشرته هيئة الرقابة المالية البولندية أو PFSA أو KNF، وصلت أرباح العملاء في عام 2022 إلى قيمة قياسية قدرها 519.476.766 ليفًا، وهي أعلى بمقدار 100 مليون ليف برازيلي عن العام السابق وأعلى مرتين مما كانت عليه في عام 2020. بالمقارنة مع الفترة التي سبقت الجائحة، عندما كان نشاط مستثمري التجزئة أقل بكثير، كانت هذه قفزة قدرها 400 مليون ليف برلماني.

ومع ذلك، فإن قيمة الخسائر المتكبدة زادت بشكل أكثر حدة. قبل خمس سنوات، بلغ إجمالي PLN 576 مليون، وفي عام 2022 بلغ 1 974 923 634 PLN، بزيادة قدرها 800 مليون PLN مقارنة بالعامين السابقين وزيادة قدرها خمسة أضعاف مقارنة 2019 عندما بلغ إجمالي الخسارة 398 مليون PLN.

ارتفع متوسط أرباح العميل مقارنة بالسنوات السابقة، لكن القفزة كانت غير مهمة من حيث النسبة المئوية. في عام 2022، بلغ متوسط أرباح العميل في سوق العملات الأجنبية البولندية/CFD 17444 ليفًا، مقارنة بـ 13127 ليفًا في العام السابق و 15486 ليفًا في عام 2020.

ومما ورد في تقرير KNF: ” يُظهر التحليل أن غالبية العملاء النشطين (79٪) يخسرون المعاملات على أدوات FX/CFDs. في عام 2022، زادت النسبة المئوية للعملاء الذين تكبدوا خسارة. زاد متوسط الربح ومتوسط الخسارة لكل عميل “.

 

اقرأ هذا الخبر| شهر مارس ثاني أفضل شهر لـ سي بو اف اكس Cboe FX في ووصول حجم التداول إلى 1.1 تريليون دولار

 

يُظهر ملخص KNF للبيانات أن ما يقرب من 80٪ من تجار التجزئة فقدوا عملات FX/CFDs في عام 2022، مقارنة بالنتيجة المنخفضة نسبيًا لأقل من 72٪ من الخسائر المبلغ عنها في عام 2021. على مدى السنوات القليلة الماضية، كانت النسبة المئوية للعملاء المفقودين هي الأعلى العام الماضي. نتيجة لذلك، أدرك العميل العادي خسارة متوسطة تزيد عن 10 000 PLN. ولا ينحرف متوسط الخسارة لكل عميل انحرافاً شديداً عن نتائج الفترات السابقة عندما تراوحت بين 6 300 جيش التحرير الشعبي 11 400 جيش التحرير الوطني.

وعلق من جهته السيد لوكاس كلوفزنسكي من منصب مُحلل الأسواق المالية الشهير لدى InstaForex Poland: ” تجدر الإشارة هنا إلى أن عقود الفروقات تعتبر أدوات مالية عالمية تم إنشاؤها للمستثمرين الذين يبحثون عن تحركات ديناميكية قصيرة الأجل ذات إمكانات ربحية عالية ومخاطر عالية. وتعزى النسبة المئوية العالية لفقدان العملاء إلى تفاصيل الأدوات. من الصعب توقع أنه في سوق مليء بالتحديات والمخاطر، سيأتي معظم العملاء إلى الأمام “.

في بولندا، أجرى عملاء التجزئة 99.7٪ من صفقات سوق العملات الأجنبية/العقود المالية المركزية من خلال شركات ومكاتب الوساطة المحلية، وهو ما يمثل 88٪ من إجمالي القيمة الاسمية لجميع المعاملات. وفقًا لكلوفتشينسكي، يفتقر معظمهم إلى الخبرة التجارية المناسبة والمعرفة وإدارة المخاطر.

وأضاف محلل الأسواق المالية: ” هذا سوق صعب للغاية، حيث يصعب التداول حتى للتجار ذوي الخبرة الكبيرة، وللأسف، غالبًا ما يواجهه المبتدئون “.

وفقًا لبيانات KNF التي تأخذ في الاعتبار العملاء البولنديين وغير المقيمين الذين استخدموا سماسرة التجزئة البولنديين، بلغ عدد التجار النشطين في سوق العملات الأجنبية/CFD أكثر من 143000، منها 112000 خسارة محققة وأقل من 30000 أرباح محققة. قبل عام، انخفض عدد العملاء بمقدار 31000 إلى 112000. وصل العدد إلى 80 000 في عام 2020، وأكثر من 44 000 في عام 2019 50 000 تقريبًا في عام 2018. ومع ذلك، عندما يتم أخذ العملاء البولنديين وحدهم في الاعتبار، اتضح أن القيم أصغر بكثير.

وأضافت KNF: ” كان متوسط الربح لكل عميل خسارة (أعلى من العام السابق). في عام 2022، بلغت القيمة الإجمالية للخسائر التي تكبدها العملاء أربعة أضعاف القيمة الإجمالية لأرباح العملاء الذين حققوا أرباحًا “.

يُظهر تقرير KNF أنه في عام 2022، تداول 71620 بولنديًا بنشاط العملات الأجنبية/CFD، والتي تكبد أكثر من 56٪ منها خسارة، وحقق 15000 فقط ربحًا. قبل عام، كان 53000 تاجر تجزئة نشط في هذا القطاع، وأقل من 40.000 في عام 2020. في المتوسط، خسر العملاء البولنديون في 2022 11 118 PLN على FX/CFD، مقارنة 8 229 PLN في 2021 وPLN 12 639 في عام 2020.

وخلُصت الهيئة التنظيمية: ” تؤكد شركة KNF أن مشتقات سوق OTC تتميز بمستوى عالٍ من المخاطر ويجب شراؤها فقط من قبل المستثمرين ذوي المعرفة والخبرة الكافية والذين يقبلون خطر فقدان جميع أموالهم المستثمرة “.

بولندا هي سوق متطور للبيع بالتجزئة FX/CFD ينشأ منه أحد أكبر الوسطاء المدرجين في البورصة، XTB. في الشهر الماضي، قررت OANDA نقل عملياتها وقاعدتها الأوروبية إلى بولندا، تاركة مالطا، مركزها السابق في المنطقة.