المزيد من الوسطاء اليابانيين متورطين في تداعيات السندات AT1 ل Credit Suisse

المزيد من الوسطاء اليابانيين متورطين في تداعيات السندات AT1 لكريدي سويس Credit Suisse
قد تواجه ثلاث شركات وساطة أخرى تدقيق المنظم المالي الياباني في كيفية بيع سندات المستوى 1 (AT1) الإضافية للمقرض السويسري كريدي سويس Credit Suisse. وفقًا للمواد التوضيحية للمنتجات التي اطلعت عليها Bloomberg و SBI Holdings و Rakuten و Monex ، قامت ثلاث شركات من أكبر شركات الوساطة عبر الإنترنت في اليابان ببيع السندات للمستثمرين.

 

إقرا هذا الخبر | سويسرا تسرع مشروع السيولة في بنك سويسرا بعد أزمة Credit Suisse

 

المستثمرون اليابانيون يخسرون 1 مليار دولار
في أوائل مارس ، وافق بنك يو بي اس UBS السويسري المنافس على الاستحواذ على كريدي سويس Credit Suisse ، الذي انهار تقريبًا في أعقاب الأزمة المصرفية الأخيرة في الولايات المتحدة ، كجزء من الصفقة ، التي رتبتها الحكومة السويسرية ، أمرت هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) بمسح حوالي 17 مليار دولار من سندات AT1 لبنك كريدي سويس Credit Suisse لزيادة رأس المال الأساسي للبنك المتعثر. تسببت هذه الخطوة في ارتباك الأسواق المالية العالمية ، مما تسبب في خسارة حاملي AT1 لبنك كريدي سويس في اليابان حوالي 140 مليار ين (1 مليار دولار). وتكبد عملاء شركة Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities أكبر الخسائر.
رداً على ذلك ، صرحت Japan Securities Dealers Association إنها تستفسر من أعضائها عن بيع سندات AT1 للمستثمرين اليابانيين. ومع ذلك ، تظهر المستندات الجديدة التي حصلت عليها بلومبيرج أن شركات الوساطة الثلاث الرائدة عرضت أيضًا السندات لعملائها بحد أدنى لمبلغ الشراء يبلغ 200000 دولار.
هناك المزيد من التساؤلات حول ما إذا كانت شركات الوساطة قد أبلغت عملائها بشكل صحيح بالمخاطر المرتبطة بأداة الدين. وصرح متحدث باسم الهيئة الفرعية للتنفيذ للمنافذ بأنه قد أخذ في الاعتبار خصائص المنتج للأوراق المالية القابلة للتحويل في كريدي سويس Credit Suisse قبل عرضه للبيع. بالإضافة إلى ذلك ، قالت شركة الوساطة إنها عرضت السندات للعملاء الذين اعتبرتهم مناسبين فقط ، وبعد أن قام فريق المبيعات التابع لها بإشراك هذا المستثمر بشأن المؤسسة. بينما قال Rakuten لـ بلومبرج Bloomberg انهم يقومون بمراجعة وتفتيش أنشطة المبيعات والمواد التوضيحية ، رفضت مونيكس Monex التعليق على الأمر.

 

إقرا هذا الخبر | المُشرعون السويسريّون يرفضون كفالة قيمتها 109 مليار فرنك سويسري لبنك Credit Suisse

 

وفي الوقت نفسه ، أفادت بلومبرج Bloomberg أن مراجعتها للوثائق ذات الصلة المعدة لمشتري السندات كشفت أن أيا منها لم يذكر أن سند AT1 سيتم تدوينه بالكامل في حالة حدوث جدوى معينة مثل دعم القطاع العام القوي. ومع ذلك ، أشارت مونيكس Monex وراكوتين Rakuten في التفاصيل التي تمت مشاركتها مع المستثمرين إلى أنه سيتم تخفيض أموال المستثمرين إذا انخفض المستوى 1 من الأسهم العادية (CET1) لـ بلومبرج Credit Suisse إلى أقل من 7٪. وعلى العكس من ذلك ، أبلغت الهيئة الفرعية للتنفيذ مستثمريها أن المبلغ بأكمله سيضيع في مثل هذه الحالة.
نسبة CET1 هي عملية حسابية تُظهر القوة المالية للمؤسسة المصرفية. تشير النسبة الأعلى إلى أنه من المرجح أن يكون المقرض أكثر قدرة على تحمل الصدمات المالية والبقاء مذيبًا.