Morgan Stanley تدفع غرامة قدرها 168 ألف دولار بسبب انتهاكات مزعومة لقواعد بورصة Cboe

وافقت شركة Morgan Stanley مورجان ستانلي وشركاه ذ.م.م. على تسوية تتضمن توبيخًا وغرامة بقيمة 168,750 دولارًا أمريكيًا كجزء من تسوية مع بورصة سى بو “Cboe Exchange, Inc.”

في 3 مايو 2021، قامت الشركة بتنفيذ تحويل خارج المنصة لما يقرب من 50,000 عقد خيارات بين حسابي عميلين تابعين لشخصين مختلفين، هما العميل A، وهو شركة ذات مسؤولية محدودة، والعميل B، وهو شركة ذات مسؤولية محدودة منفصلة كانت أيضًا عضوًا في العميل A.

 

إقرا هذا الخبر | كبار المصرفيين الصينيين من بين تخفيضات وظائف Morgan Stanley البالغ عددها 3000 وظيفة

 

طلب العملاء التحويل لتسهيل سحب العميل B لحصته في العميل A. وعلى الرغم من أن الملكية المستفيدة النهائية لعقود الخيارات التي تم تحويلها لم تتغير، إلا أن الملكية المباشرة للعقود انتقلت من كيان قانوني إلى آخر، وبالتالي لم يكن هذا التحويل يُعتبر تحويلًا بين حسابات نفس الشخص وفقًا لقواعد البورصة (6.7(a)(2)).

علاوة على ذلك، ورغم وجود إعفاء للتحويلات التي تتضمن اندماجًا أو استحواذًا أو دمجًا أو معاملة مشابهة غير متكررة بموجب قاعدة البورصة (6.7(a)(4))، إلا أن هذه المعاملة لم تكن مؤهلة للحصول على هذا الإعفاء لأن العميل A استمر في الوجود بعد المعاملة. ولم يكن التحويل مؤهلاً لأي إعفاء آخر منصوص عليه بموجب قواعد “Cboe سى بو ” (6.7(a)) ضد حظر التحويلات خارج المنصة.

تشكل هذه الأفعال والممارسات انتهاكات لقواعد البورصة (5.12) و(6.7)، حيث قامت الشركة بتنفيذ تحويل خارج المنصة لم يكن مؤهلاً لأي إعفاء منصوص عليه بموجب قواعد سى بو “Cboe“ ضد حظر التحويلات خارج المنصة.

خلال الفترة من مارس 2020 إلى يوليو 2023، قامت الشركة بتسجيل أوقات نقل الطلبات بشكل غير دقيق لآلاف من أوامر الخيارات الخاصة بالعملاء التي تم توجيهها يدويًا من قبل الشركة إلى وسطاء التداول أو الوسطاء بين التجار لتنفيذها في سى بو “Cboe” وأسواق الخيارات الأخرى.

على وجه التحديد، لم تسجل Morgan Stanley “مورجان ستانلي” بدقة أوقات نقل أكثر من 21,200 من أوامر الوسطاء الخاصة بالعملاء، أي ما يعادل 79% من طلبات العملاء التي تم تنفيذها خلال الفترة من مارس 2020 إلى يوليو 2023.

بالإضافة إلى ذلك، فشلت الشركة في تسجيل مكان التنفيذ بدقة لحوالي 19% من أوامر الوسطاء الخاصة بالعملاء التي تم فحصها من قبل “FINRA” خلال دورة التفتيش لعام 2021 على الشركة.

تشكل هذه الأفعال والممارسات انتهاكات لقواعد البورصة (8.2) و(7.1)، والمادة 17(a) من قانون البورصة وقاعدة (17a-3(a)(6)(i))، حيث فشلت الشركة في تسجيل أوقات نقل الطلبات ومكان التنفيذ بدقة لأوامر الخيارات الخاصة بالعملاء.

منذ مارس 2020 على الأقل وحتى يوليو 2023، فشلت الشركة في وضع وصيانة وتطبيق إجراءات إشراف مكتوبة (WSPs) ونظام لتطبيق هذه الإجراءات، تكون مصممة بشكل معقول لمنع واكتشاف انتهاكات قوانين الأوراق المالية الفيدرالية وقواعد البورصة التي تتطلب توثيقًا دقيقًا لأوقات نقل الطلبات ومكان التنفيذ لأوامر تم توجيهها إلى وسطاء التداول والوسطاء بين التجار لتنفيذها.

 

إقرا هذا الخبر | قرار Morgan Stanley بفرض غرامات على الموظفين تصل إلى 1$ مليون مقابل انتهاكات المراسلة

 

حتى أبريل 2023، اعتمدت الشركة على مراجعة عينة من أوامر الخيارات اليدوية لمراقبة دقة سجلات الطلبات الخاصة بها، لكن إجراءات “WSPs” الخاصة بالشركة لم تحدد حجم العينة أو أي منهجية لتحديد العينة، وفي الممارسة العملية، قامت الشركة بمراجعة عينة غير معقولة من الطلبات. وفي مايو 2023، نفذت الشركة تقرير استثناء يومي يحدد سجلات الطلبات غير الدقيقة المحتملة للمراجعة الإشرافية.

تشكل هذه الأفعال والممارسات انتهاكات لقاعدة البورصة (8.16) من قبل الشركة، حيث فشلت في وضع وصيانة وتطبيق إجراءات إشراف مكتوبة (WSPs) ونظام لتطبيق هذه الإجراءات، تكون مصممة بشكل معقول لمنع واكتشاف انتهاكات قاعدة البورصة (7.1) والمادة (17(a)) من قانون البورصة وقاعدة (17a-3(a)(6)(i)).