كشفت النتائج السنوية لمصرف الراجحي لعام 2025 عن أداء مالي استثنائي، حيث قفز صافي الربح بنسبة 25.7% ليصل إلى 24.79 مليار ريال. وبناءً على ذلك، نما إجمالي دخل العمليات بنسبة 22% مدفوعاً بنمو صافي دخل التمويل والاستثمار. وعلاوة على ذلك، ساهمت زيادة الدخل من الرسوم والعمليات الأخرى في تعزيز الربحية بشكل ملحوظ. ونتيجة لهذا الأداء، ارتفعت ثقة المستثمرين في السهم كأحد أقوى أعمدة السوق السعودي. وفي المقابل، نجح المصرف في موازنة مصروفات العمليات مع النمو الضخم في الدخل.
تحليل الاتجاه العام وحركة السهم الفنية
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي لسهم الراجحي (1120) مساراً صاعداً قوياً مدعوماً بخط اتجاه رئيسي ممتد منذ عام 2020. وحالياً، يتداول السعر عند مستوى 108.3 ريال، مسجلاً ارتفاعاً يومياً بنسبة +2.27%. وبالإضافة إلى ذلك، نجح السهم في الاختراق والثبات فوق المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة، مما يؤكد قوة الزخم الشرائي. ومن ثم، يتجه السعر حالياً لاختبار القمة السابقة التي سجلها مؤخراً عند مستوى 113.0 ريال. وبناءً على ذلك، تظل النظرة الفنية إيجابية للغاية طالما استقر السعر فوق مناطق الدعم الرئيسية.
مستويات الدعم الاستراتيجية وصمام الأمان للسهم
يمتلك سهم الراجحي مناطق دعم صلبة تمثل قواعد انطلاق قوية في حال حدوث عمليات جني أرباح. حيث يبرز مستوى 101.7 ريال كدعم أول وقريب، يليه المستوى الأهم عند 94.25 ريال. وعلاوة على ذلك، يمثل النطاق بين 80.10 و 75.50 ريال منطقة طلب استراتيجية تلتقي مع خط الاتجاه الصاعد الرئيسي. أما بالنسبة لصمام الأمان، فيعتبر المستوى 63.10 ريال هو الخط الأحمر للمسار الصاعد طويل الأمد. ونتيجة لذلك، تزداد جاذبية السهم للشراء حول هذه المستويات الدفاعية.
مناطق المقاومة والأهداف السعرية القادمة
في ظل هذا النمو المالي، يتطلع سهم الراجحي لاختبار مستويات مقاومة تاريخية في المدى القريب. حيث تبرز المقاومة الأولى والقريبة عند 113.0 ريال، والتي يمثل اختراقها مفتاحاً للوصول للهدف التالي. ومن ثم، ستكون الوجهة القادمة هي القمة الكبرى الموضحة على الرسم عند 117.4 ريال. وإضافة لذلك، في حال تجاوز هذه المستويات، فقد يدخل السهم في موجة صعود حر تستهدف أرقاماً قياسية جديدة. ومع ذلك، يتطلب هذا الصعود استمرار الزخم الشرائي فوق حاجز الـ 100 ريال.
قراءة مؤشر القوة النسبية RSI وزخم التداول
يعكس مؤشر القوة النسبية (RSI) في أسفل الرسم البياني قوة الاندفاع الحالي عبر وصوله لمستوى 65.52. وبناءً على ذلك، نلاحظ سيطرة واضحة للمشترين مع وجود مساحة جيدة لمزيد من الصعود قبل الوصول لمناطق التشبع الشرائي. وعلاوة على ذلك، يظهر المؤشر اتجاهاً صاعداً يتوافق مع حركة السعر، مما يؤكد صحة الارتفاع الحالي. ومن هذا المنطلق، فإن بقاء المؤشر فوق مستوى الـ 60 يعزز من احتمالية اختراق المقاومات القريبة. وفي الوقت نفسه، يظهر حجم التداول استقراراً يدعم الاستمرارية.
التوقعات المستقبلية والسيناريو المرجح لسهم الراجحي
ختاماً، يظل السيناريو المرجح هو استكمال الموجة الصاعدة لاستهداف مستوى 117.4 ريال كمرحلة أساسية. وبما أن المصرف حقق أرباحاً بلغت 24.79 مليار ريال، فإن العوامل الأساسية تدعم هذا التوجه الفني. ومن ناحية أخرى، يجب الحذر من تقلبات السوق العامة ومراقبة الثبات فوق مستوى الـ 101 ريال. وبناءً عليه، ننصح بمتابعة القمم التاريخية كأهداف استثمارية قادمة. وفي نهاية المطاف، يبقى مصرف الراجحي هو القائد الفعلي للسوق المالي السعودي في عام 2026.
