شهد الذهب انتعاشاً ملحوظاً منذ يوم الخميس الماضي، حيث نجح في الارتداد بقوة من مستويات الدعم المتدنية. وبناءً على ذلك، نلاحظ أن السعر يتداول حالياً عند مستوى 4,967.270 دولار للأونصة، مستفيداً من ضعف الدولار الأمريكي الناتج عن بيانات سوق العمل التي جاءت أسوأ من المتوقع. وعلاوة على ذلك، أدت هذه البيانات إلى زيادة تكهنات المتداولين بشأن تيسير نقدي إضافي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما دفعهم لشراء الذهب عند مستوياته المنخفضة كتحوط استراتيجي. ونتيجة لهذا الزخم، يحاول الذهب الآن اختراق مستويات مقاومة رئيسية لتأكيد استمرار المسار الصاعد.
تحليل الارتكاز فوق المتوسطات ومنطقة الطلب (4,806 دولار)
يُظهر الرسم البياني أن الذهب “XAUUSD” قد شكل قاعدة سعرية صلبة عند مستوى 4,806.300 دولار (الخط الأزرق)، وهو المستوى الذي انطلقت منه موجة الارتداد الأخيرة. وبالإضافة إلى ذلك، نجح السعر في الاختراق والثبات فوق المتوسط المتحرك (الأزرق) و المتوسط المتحرك (الأحمر)، اللذين يتقاطعان حالياً عند مستويات الـ 4,900 دولار ليعملا كدعم ديناميكي قوي. ومن ثم، فإن استقرار التداولات فوق منطقة الـ 4,950 دولار يعزز من فرص مواصلة الزحف الصاعد نحو القمم السابقة. وبناءً عليه، يظل الاتجاه اللحظي “صاعداً” طالما حافظ السعر على توازنه فوق مناطق الانطلاق المذكورة.
مستويات المقاومة المستهدفة وسقف الـ 5,000 دولار
يواجه الذهب حالياً تحديات فنية قبل الوصول إلى أهدافه الكبرى، حيث تبرز منطقة الـ 5,000 دولار كحاجز نفسي وعملي هام. تقع المقاومة الأولى والقريبة عند 5,090.289 دولار (الخط البرتقالي)، وهي المنطقة التي قد تشهد عمليات جني أرباح مؤقتة. وعلاوة على ذلك، في حال نجاح المشترين في اختراق هذا المستوى، فإن الهدف التالي سيكون مستوى 5,241.590 دولار. ومن ثم، تظل القمة الأعلى عند 5,448.622 دولار هي المبتغى النهائي للموجة الحالية، خاصة مع استمرار ضبابية المشهد الاقتصادي الأمريكي.
مناطق الدعم الاستراتيجية وصمام أمان المشترين
على الرغم من النبرة التفاؤلية، يجب مراقبة مستويات الدعم بدقة في حال عودة عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع القوي. يمثل مستوى 4,900 دولار الدعم الأول والحيوي لحماية المكاسب المحققة منذ يوم الجمعة. وبالإضافة إلى ذلك، يبرز المستوى 4,806.300 دولار كخط دفاع رئيسي يمنع السعر من الانزلاق نحو منطقة الطلب العميقة عند 4,595.810 دولار. ومن ناحية أخرى، يظل القاع التاريخي عند 4,402.060 دولار (الموضح باللون الأحمر) هو صمام الأمان النهائي للاتجاه العام طويل الأمد. ونتيجة لذلك، فإن أي تراجع دون الـ 4,800 دولار قد يعيد تقييم شهية المخاطرة لدى المشترين.
قراءة مؤشر القوة النسبية RSI وزخم التداول اللحظي
يعكس مؤشر القوة النسبية (RSI) في أسفل الرسم البياني تزايد القوة الشرائية، حيث سجلت القراءة مستوى 54.37. وبناءً على ذلك، نلاحظ أن المؤشر يتداول في المنطقة الإيجابية (فوق 50)، مما يدعم سيناريو الاختراق القادم لمستوى الـ 5,000 دولار. وعلاوة على ذلك، فإن المؤشر لا يزال بعيداً عن مناطق “التشبع الشرائي” (70)، مما يعني وجود مساحة كافية لمزيد من الصعود قبل حدوث أي تصحيح فني ملحوظ. ومن هذا المنطلق، يظهر الـ RSI توافقاً واضحاً بين السعر والزخم، مما يعزز ثقة المتداولين في الشراء عند الانخفاضات.
التوقعات المستقبلية والسيناريو المرجح للذهب
ختاماً، يظل السيناريو المرجح هو استمرار الارتفاع لاختبار مستوى 5,090 دولار كمرحلة أولى. وبما أن التوقعات تشير إلى احتمال تيسير نقدي من الفيدرالي، فإن الذهب يظل الوجهة المفضلة للمستثمرين. وبالمثل، يجب الحذر من تقلبات عوائد السندات التي بدأت تظهر بوادر انتعاش، مما قد يبطئ من سرعة الصعود. ومن ناحية أخرى، فإن الثبات فوق مستويات الـ 4,950 دولار بنهاية تداولات اليوم سيعطي إشارة قوة إضافية لافتتاح الأسبوع القادم. وفي نهاية المطاف، يظل المعدن الأصفر في مسار صاعد متزن يبحث عن تسجيل قمم جديدة فوق مستويات الـ 5,200 دولار في المدى المتوسط.