تحليل سهم الشركة السعودية للنقل الجماعي – سابتكو : نمو الأرباح الفصلية والتحليل الفني المستقبلي

حققت الشركة السعودية للنقل الجماعي “سابتكو” ارتفاعاً كبيراً في صافي أرباحها للربع الثاني من عام 2026. وبناءً على ذلك، قفز صافي الربح بنسبة 85% ليصل إلى 75 مليون ريال، مقارنة بـ 40 مليون ريال لنفس الفترة من العام السابق. وعلاوة على ذلك، ارتفعت أرباح النصف الأول لتبلغ 90 مليون ريال مقارنة بـ 20 مليون ريال في عام 2025. وتأسيساً على ذلك، ارتفعت ربحية السهم النصفيّة إلى 0.57 ريال مقارنة بـ 0.09 ريال للسهم.

ومن جهة أخرى، انخفضت الخسائر المتراكمة للشركة لتصل إلى 202 مليون ريال، ما يمثل 16.17% من رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، جاء هذا التحسن نتيجة رفع كفاءة التشغيل وتنويع مصادر الإيرادات عبر الشركات التابعة الجدد. وفي هذا السياق، أطلقت الشركة التشغيل التجريبي لـ “مدرسة سابتكو لتعليم القيادة” بجدة على مساحة 80 ألف متر مربع. وحيث إن شركة “مرآب” التابعة بدأت تقديم خدمات الصيانة المتكاملة تجارياً، ما يعزز القيمة طويلة الأجل للمساهمين.

إذا فحصنا الرسم البياني الأسبوعي المرفق، نلاحظ بوضوح تداول السعر داخل قناة متوازية هابطة رئيسية محددة بالخطين المائلين باللون الأسود. وبناءً على ذلك، يسجل سهم سابتكو حالياً مستوى 11.78 ريال سعودي. وعلاوة على ذلك، يظهر السهم انخفاضاً أسبوعياً طفيفاً بنسبة 2.97%- (ما يعادل 0.36- ريال).

ومن ناحية أخرى، افتتح السهم التداولات عند 12.14 ريال وسجل أعلى مستوى أسبوعي عند 12.98 ريال. وتأسيساً على ذلك، يتداول السهم أعلى أدنى قاع أسبوعي مسجل عند 11.66 ريال. بالإضافة إلى ذلك، يرتكز السعر بصلابة أعلى مستويات الدعم الزرقاء عند 11.08 ريال و 10.35 ريال، وأعلى القاع الرئيسي للقناة المتوازية الهابطة عند 8.00 ريال.

وفي الوقت نفسه، يتجه السهم لاختبار مستوى المقاومة الأفقي المحدد باللون البرتقالي عند 15.00 ريال. وبناءً على ذلك، يمثل هذا المستوى الهدف القريب الأول للموجة الارتدادية الحالية. وحيث يبتعد السهم عن مناطق المقاومات الخضراء العليا المحددة عند 18.18 ريال و 23.88 ريال، وصولاً إلى القمة الاستراتيجية المظللة باللون الأخضر عند 29.66 ريال.

توضح المعطيات التقنية على الإطار الأسبوعي بداية بناء زخم صاعد تدريجي عقب الملامسة الأخيرة للحد السفلي للقناة المتوازية الهابطة. أولاً، ترتفع الشمعة الأسبوعية وتتداول أعلى خط المتوسط المتحرك الأسي اللبني المائل عند 11.24 ريال. وبناءً على ذلك، يعتبر ثبات السعر أعلى هذا المتوسط بداية إيجابية لتشكيل قاعدة سعرية جديدة. وتأسيساً على ذلك، يتواجد متوسط اللون الأحمر عند 11.04 ريال مشكلاً دعماً ديناميكياً إضافياً.

ومن جهة أخرى، يظهر مؤشر القوة النسبية RSI تحسناً صريحاً وتماسكاً أعلى خط المنتصف. وعلاوة على ذلك، تسجل قراءة مؤشر RSI بدقة تامة 56.80 نقطة في الوقت الحالي. وبناءً على ذلك، تعكس هذه القراءة تفوق الزخم الشرائي بوضوح وانحسار السلبية السابقة. ونتيجة لذلك، يدعم هذا الإعداد الفني احتمالية مواصلة التعافي نحو السقف العلوي للقناة المتوازية والمقاومات المحددة.

تأسيساً على القفزة المالية في الأرباح وثبات السعر أعلى متوسط 11.24 ريال، فإن سيناريو الصعود هو الأرجح مستقبلاً. وبناءً على ذلك، يتطلب السيناريو الصاعد نجاح السعر في الثبات أعلى الدعم الأزرق 11.08 ريال ثم اختراق المقاومة البرتقالية عند 15.00 ريال. ومن هذا المنطلق، سيتجه تحليل سهم سابتكو نحو استهداف المقاومة الخضراء التالية عند 18.18 ريال. علاوة على ذلك، قد يمتد التوسع الصاعد نحو مناطق 23.88 ريال على المدى المتوسط.

وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الهابط عودة الضغوط البيعية وكسر مستويات الدعم القريبة. ونتيجة لذلك، في حال هبوط السعر وكسر الدعم الأزرق عند 10.35 ريال، سينتهي سيناريو التعافي الحالي. وحيث إن هذا التراجع السلبي سيعرض السهم لإعادة اختبار قاع القناة المتوازية الهابطة عند 8.00 ريال. ومن أجل ذلك، نوصي بمتابعة الإغلاق الأسبوعي وتفاعل السعر عند المستويات المحورية بدقة.