تحليل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 (SPX500): ارتداد تعافي نحو المقاومات وتترقب قرار الفيدرالي الأمريكي
تستعد الأسواق الأمريكية لاستقبال أسبوع استثنائي حافل بالفعاليات الاقتصادية المؤثرة على شهية المخاطرة بأسواق الأسهم. وبناءً على ذلك، تتجه كافة الأنظار نحو قرار الفائدة الصادر عن البنك الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء 29 يوليو. مع ترجيح كفة تثبيت الفائدة عند نطاق 3.5% – 3.75%. وحيث يترقب المستثمرون المؤتمر الصحفي للفيدرالي للحصول على إشارات بشأن مسار التضخم المرتفع وتكلفة الطاقة. وعلاوة على ذلك، يتوقع المتابعون صدور بيانات القراءة الأولى للناتج الإجمالي المحلي الأمريكي (GDP) للربع الثاني بتقديرات 2.3%، إلى جانب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE وقراءات الشكاوى من البطالة. ونتيجة لذلك، يسعى المؤشر للاستقرار أعلى قيعانه الأخيرة قبل صدور هذه الحزمة الماكرو-اقتصادية الحاضرة.
شرح الرسم المرفق وحركة مؤشر S&P 500
إذا فحصنا الرسم البياني المرفق لإطار 4 ساعات SPX500، نلاحظ بوضوح نجاح المؤشر في تنفيذ موجة ارتداد صاعدة قوية عقب الارتكاز على القاع الأزرق السفلية. وبناءً على ذلك، يتداول مؤشر ستاندارد آند بورز 500 حالياً بدقة تامة عند مستوى 7,482.11 نقطة، مسجلاً تراجعاً لحظياً طفيفاً بنسبة 0.02%- (ما يعادل 1.50- نقطة). وتأسيساً على ذلك، يظهر الرسم البياني بوضوح متبقي 3 ساعات و25 دقيقة و56 ثانية قبل إغلاق شمعة الأربع ساعات الحالية.
ومن ناحية أخرى، يأتي هذا الارتفاع بعد اختراق خط الاتجاه الصاعد الأسود المكسور سابقاً من الأسفل، والارتداد القوي من مستوى الدعم الأزرق الموضح بالأسفل عند 7,371.14 نقطة. وبناءً على ذلك، يتداول المؤشر الآن أعلى مستوى الخط البرتقالي المكسور سابقاً عند 7,425.91 نقطة، محاولاً اختراق المتوسطات المتحركة والتجاه نحو المقاومة الخضراء القريبة عند 7,521.54 نقطة. وحيث يظهر الرسم الابتعاد عن القمة التاريخية العليا المظللة بالأخضر الممتدة عند 7,583.71 نقطة. ونتيجة لذلك، تحاول القوى الشرائية تثبيت الأقدام لاستكمال موجة التعافي الراهنة.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية للسعر
توضح المؤشرات التقنية على إطار الـ 4 ساعات استعادة الثيران للزخم الصاعد بشكل تدريجي وملموس. أولاً، نجحت الشموع الحالية في اختراق خط المتوسط المتحرك الأسي اللبني السريع وتتجه حالياً لاختبار خط المتوسط الأحمر الأبطأ عند مناطق 7,500 نقطة. وبناءً على ذلك، فإن نجاح تجاوز المتوسط الأحمر سيشكل تقاطعاً إيجابياً محفزاً لاستمرار الصعود اللحظي. ومن جهة أخرى، يسجل مؤشر القوة النسبية RSI في الجزء السفلي ارتقاءً مستمراً أعلى خط المنتصف.
وعلاوة على ذلك، تستقر قراءة مؤشر RSI بدقة تامة عند مستوى 55.15 نقطة في الوقت الحالي. وحيث إن استقرار المؤشر أعلى خط الـ 50 يعكس انتقال السيطرة الفنية لصالح القوى الشرائية في المدى القصير. ومن هذا المنطلق، يمتلك المؤشر مساحة فنية كافية لمواصلة الارتفاع قبل الوصول لمناطق التشبع الشرائي. ونتيجة لذلك، تدعم هذه المعطيات الفنية فرص مواصلة محاولات الارتداد نحو الأهداف العلوية.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لمؤشر S&P 500
تأسيساً على ثبات السعر أعلى قاع الدعم الأزرق واختراق المتوسط السريع، فإن سيناريو استمرار الارتداد التصحيحي يظل هو الأكثر ترجيحاً. وبناءً على ذلك، يتطلب السيناريو الصاعد نجاح الثيران في اختراق المقاومة الخضراء القريبة عند 7,521.54 نقطة والإغلاق الأسبوعي أو اليومي أعلاها. ومن هذا المنطلق، في حال الاختراق، سيتجه تحليل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 (SPX500). مباشرة نحو استهداف المنطقة المظللة الخضراء والقمة العليا عند 7,583.71 نقطة.
وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الهابط عودة الضغوط البيعية وكسر مستويات الدعم الفنية لأسفل. ونتيجة لذلك، في حال كسر خط الدعم البرتقالي عند 7,425.91 نقطة مجددا.، قد تتجدد الضغوط السلبية. وحيث إن هذا الكسر سيعيد المؤشر فوراً لاختبار مستوى الدعم الأزرق القريب عند 7,371.14 نقطة، والذي يفتح كسر المظلل الرمادي أسفله الطريق نحو الدعم الأزرق الرئيسي القادم عند 7,293.64 نقطة و7,300.00 نقطة. ومن أجل ذلك، ننصح بمتابعة نتائج بيانات الفيدرالي الأمريكي بحذر.
