خروج 903 ملايين دولار من صناديق البيتكوين ETF يدق ناقوس الخطر للمستثمرين المؤسسيين
BTC/USD
سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية (ETFs) يوم 20 نوفمبر صافي خروج قياسي بلغ 903 ملايين دولار. ويُعد هذا الخروج ثاني أكبر تدفق خارج يتم تسجيله منذ إطلاق هذه الصناديق في يناير 2024، وفقاً لبيانات السوق. بالإضافة إلى ذلك، سجلت صناديق الإيثيريوم الفورية صافي خروج قدره 262 مليون دولار، لتستمر في تسجيل التدفقات الخارجة لليوم الثامن على التوالي، بحسب بيانات SoSoValue. وكانت أكبر الخسائر في سوق البيتكوين من نصيب صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لبلاك روك، تلاه صندوق غرايسكيل، مما يشير بوضوح إلى تحول في شهية المخاطرة لدى المستثمرين المؤسسيين.
أسباب التراجع: جني الأرباح وضغوط السوق
جاءت هذه التدفقات الخارجية الضخمة متزامنة مع تراجع حاد في سعر البيتكوين خلال الـ 24 ساعة الماضية، وهو تراجع يعزوه المحللون إلى عدة عوامل متداخلة. ويشمل ذلك خروج المؤسسات المالية، والضغوط الاقتصادية المؤثرة على قطاع التعدين، بالإضافة إلى تحركات تقنية محددة في السوق. وأكدت بورصة العملات الرقمية Luno أن هذه التدفقات تعكس بشكل واضح توجه المستثمرين نحو “خفض المخاطر” وجني الأرباح قبل نهاية العام.
رؤية المحللين: قيادة المؤسسات لحركة حماية الأرباح
في تحليلها لحركة السوق، قالت راشيل لوكاس، محللة العملات الرقمية في BTC Markets، إن المستثمرين المؤسسيين هم من يقودون عمليات جني الأرباح في الوقت الحالي. وأوضحت أن خروج الأموال من صناديق الـ ETF يمثل إشارة واضحة للاتجاه العام نحو حماية الأرباح التي تحققت سابقاً وتقليل مستويات المخاطرة في المحافظ الاستثمارية مع اقتراب نهاية العام.
تحليل فني للبيتكوين (BTC/USD)
يُظهر الرسم البياني اليومي لسعر البيتكوين BTC/USD استمرار السيطرة البيعية بعد الفشل في اختراق مستوى المقاومة عند $126,272. السعر اخترق للأسفل خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل الذي كان بمثابة دعم حاسم في السابق. ما يشير إلى تحول في الاتجاه العام إلى هابط على المدى القصير والمتوسط. وقد أدت موجة البيع الحالية إلى كسر منطقة الدعم النفسي المهمة عند $100,000، واستقر السعر حاليًا قرب مستويات $83,898. في الوقت الحالي، يتحرك السعر في مرحلة تصحيحية عميقة بعد تسجيله قممًا عند $124,517 و $126,272. الدعم الفوري والمهم يقع في المنطقة السعرية بين $74,434 و $78,381، والتي يجب المحافظة عليها لتجنب مزيد من التدهور نحو مستويات الدعم التالية عند $60,661 و $64,400.
المؤشرات الفنية ومستويات الدعم والمقاومة:
على صعيد المؤشرات، اخترق السعر بوضوح تحت المتوسطات المتحركة، بما في ذلك المتوسط المتحرك طويل الأجل. مما يؤكد الضغط البيعي الهائل الذي يتعرض له الأصل. كما أن المتوسطات المتحركة قد بدأت بالانحدار نحو الأسفل، ما يشير إلى تغير ديناميكي في الزخم لصالح البائعين. أما مؤشر القوة النسبية (RSI)، فقد سجل قراءة منخفضة عند 34.41، ليقترب من منطقة التشبع البيعي (أقل من 30)، لكنه لم يصل إليها بعد. هذه القراءة تؤكد قوة الاتجاه الهابط الحالي. مستوى المقاومة الفوري الذي يجب مراقبته هو منطقة الدعم المكسورة عند $96,240 إلى $100,000، حيث من المرجح أن يواجه أي ارتداد صعوبة في اختراقها والعودة فوقها.
الترجيح المستقبلي للبيتكوين (BTC/USD)
بناءً على المعطيات الفنية الحالية، يظل الترجيح العام للحركة المستقبلية يميل نحو الهبوط ما لم يستطع السعر العودة والاغلاق بثبات فوق خط الاتجاه المكسور ومنطقة المقاومة عند $96,240. استمرار التدفقات الخارجة من صناديق ETF يؤكد الضغط المؤسسي، مما يعزز السيناريو الهابط. نتوقع أن يستهدف السعر منطقة الدعم الرئيسية التالية عند $74,434 – $78,381 كمحطة أولى. إذا لم ينجح السعر في تكوين قاع صاعد أو إظهار زخم شرائي قوي عند هذا المستوى. فإن ذلك قد يفتح الباب أمام استهداف منطقة الدعم الكبيرة التالية بين $60,661 و $64,400. يجب مراقبة رد فعل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند دخوله منطقة التشبع البيعي. إذ قد يشير ذلك إلى اقتراب نهاية التصحيح.
