تحليل سهم مبكو :العوامل والأخبار الاقتصادية المؤثرة على سهم مبكو (MEPCO)
وافقت الجمعية العامة العادية لشركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق (“مبكو“). على قرار استراتيجي بإعادة تخصيص مبلغ 291.1 مليون ريال من صافي متحصلات إصدار الأسهم (والتي تم التنازل فيها عن حق الأولوية) توجيهها نحو مشروع خط الورق الخامس (PM5) المخصص لإنتاج ورق الكرتون. بدلاً من استخدامها في الاستحواذ على منشآت قائمة لإنتاج الكرتون المموج. ويعكس هذا القرار رغبة إدارة الشركة في توجيه رأس المال نحو المشاريع الجاهزة للتنفيذ ذات المردود المباشر في ظل عدم وجود فرص استحواذ فورية ملائمة.
يعود أصل هذه المتحصلات إلى قرار عمومية ديسمبر 2023 بزيادة رأس مال الشركة بنسبة 30% ليصل إلى 866.67 مليون ريال عبر إصدار 20 مليون سهم جديد. والتي اكتتب فيها “صندوق الاستثمارات العامة” بالكامل بقيمة 630 مليون ريال لترتفع حصته إلى 23.08%. يمثل هذا التحول ضخاً استثمارياً كفؤاً يعزز قدرة مبكو التشغيلية والطاقة الإنتاجية على المدى المتوسط. بالرغم من تحمُّل الشركة أتعاباً إضافية قدرها 487.5 ألف ريال لشركة “إرنست ويونغ” نظير مراجعة القوائم السنوية لعام 2025.
تحليل الحركة السعرية ومستويات الدعم والمقاومة لسهم مبكو
يظهر الرسم البياني بأربع ساعات (4H) لسهم مبكو تذبذباً حاداً يعكس مرحلة اعادة التجميع وتحديد الاتجاه. واجه السعر ضغوطاً بيعية تصحيحية أدت به للتراجع من القمة المسجلة بالقرب من 19.93 ريال لتشكيل القاع الحالي عند 16.50 ريال. أظهرت الشمعة الأخيرة محاولة ارتداد محدودة حيث افتتح السعر عند 17.02 ريال وسجل أعلى مستوياته عند 17.03 ريال وأدنى مستوى عند 16.92 ريال، ويتداول حالياً عند المستوى 17.00 ريال بانخفاض طفيف قدره 0.12% (-0.02 ريال).
تتمركز مستويات المقاومة الفنية لسهم مبكو تباعاً عند 17.51 ريال، يليها المستهدف الأول عند 17.98 ريال. ثم مستوى المقاومة المحوري عند 18.73 ريال. وصولاً إلى القمم المرتفعة عند 19.31 ريال و19.93 ريال ثم المقاومات الممتدة عند 20.90 ريال و21.69 ريال. وعلى الجانب الآخر، يقع مستوى الدعم المباشر عند 16.50 ريال، يليه مستوى الدعم القاعي الاستراتيجي عند 15.70 ريال.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية على الشارت
توضح المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة وجود تقاطع سلبي أعلى مستوى السعر الحالي. ونتيجة لذلك، تشكل هذه المتوسطات حاجز مقاومة متحرك يضغط على التداولات اللحظية. وبالتالي، يحتاج السهم لزيادة أحجام التداول لتجاوز منطقة الضغط عند 17.51 ريال.
ومن جانب آخر، يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة حالية عند 43.69 نقطة. وبناءً على ذلك، يتداول المؤشر أسفل خط المنتصف 50.00 ولكنه يرتفع تدريجياً. وعلاوة على ذلك، يعكس هذا السلوك خروج السهم من مناطق التشبع البيعي السابق. ونتيجة لذلك، تزداد احتمالية تشكيل قاعدة سعرية متماسكة بالقرب من القاع الحالي.
التحليل الفني لسهم شركة مبكو 1202
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لسهم مبكو
يتفعل السيناريو الإيجابي الصاعد بشرط ثبات السعر أعلى مستوى الدعم 16.50 ريال. وبالإضافة إلى ذلك، يتطلب هذا السيناريو اختراق المقاومة المباشرة عند 17.51 ريال بشمعة تأكيدية. ومن ثم، يستهدف السهم مستوى 17.98 ريال تمهيداً للوصول إلى 18.73 ريال. وبناءً عليه، تستعيد الحركة زخمها الصاعد نحو القمم السابقة.
وفي المقابل، يتحقق السيناريو السلبي الهابط في حال كسر الدعم المباشر 16.50 ريال. ونتيجة لذلك، سينزلق السهم لاختبار الدعم الهيكلي والأعمق عند المستوى 15.70 ريال. وبالتالي، فإن فقدان هذا المستوى سيزيد من الضغوط البيعية على المدى المتوسط. ولذلك، يظل التحيز الفني محايداً مشروطاً بالثبات أعلى الدعم الحالي.
