سهم “أرامكو السعودية” يسجل أرباح قياسية ونموذج “قاع مزدوج” يؤكد المسار الصاعد
حققت شركة أرامكو السعودية قفزة نوعية في أدائها المالي خلال الربع الأول من عام 2026. حيث كشفت النتائج المالية المنشورة على “تداول” اليوم الأحد عن ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 25.55% ليصل إلى 120.13 مليار ريال، مقارنة بـ 95.68 مليار ريال في الربع المماثل من العام السابق. وجاء هذا النمو القوي مدفوعاً بارتفاع الإيرادات التي بلغت 433.1 مليار ريال، بزيادة نسبتها 6.77%. نتيجة تحسن أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة والكيميائية وزيادة الكميات المباعة منها. وعلى الصعيد الربعي، حققت الأرباح نمواً مذهلاً بنسبة 72.92% مقارنة بالربع الرابع من عام 2025. هذا الأداء التشغيلي المتين، الذي انعكس في ارتفاع الربح التشغيلي إلى 222.54 مليار ريال، عزز من حقوق الملكية لتصل إلى 1.53 تريليون ريال، ورفع ربحية السهم إلى 0.50 ريال. نتيجة لذلك، استجاب السعر إيجابياً لهذه المعطيات الأساسية القوية، مدعوماً بتحول فني محوري على الرسوم البيانية.
التحليل الفني لسهم أرامكو وتأكيد نموذج القاع المزدوج
يُظهر الرسم البياني تشكل نموذج “قاع مزدوج” (Double Bottom) إيجابي. وهو نموذج انعكاسي كلاسيكي يشير إلى انتهاء الاتجاه الهابط وبدء موجة صاعدة جديدة. وقد نجح السعر بالفعل في تأكيد هذا النموذج من خلال اختراق “خط العنق” (Neckline) المتمثل في مستوى 26.16 ريال (الموضح بالخط البرتقالي). هذا الاختراق. الذي تزامن مع زخم شرائي قوي، يفتح الباب أمام استهداف مستويات سعرية أعلى. ومن الناحية الفنية، قد يميل السعر إلى العودة لاختبار منطقة خط العنق المخترقة قبل مواصلة الانطلاق، وهو سلوك فني صحي يُعرف بإعادة الاختبار لتأكيد الدعم الجديد. وبناءً على ذلك، تظل النظرة الفنية للسهم إيجابية طالما استقر التداول فوق هذه المنطقة المحورية.
المستويات الرقمية المستهدفة ومناطق المقاومة القادمة
بعد التأكيد الفني لنموذج القاع المزدوج، يتطلع سهم أرامكو نحو أهداف صاعدة متدرجة تتوافق مع القمم السابقة الموضحة في الرسم البياني. الهدف الأول يكمن في اختراق منطقة المقاومة الحالية حول 27.36 ريال. وفي حال النجاح في ذلك، فإن المسار سيكون مفتوحاً نحو مستويات 29.00 ريال ثم مستوى 30.80 ريال. وتبرز مستويات أكثر طموحاً عند 33.20 ريال وصولاً إلى المقاومة القوية عند 35.16 ريال. ومن ناحية أخرى، فإن اختراق خط الاتجاه الهابط الرئيسي (الخط الأسود المنقط) سيعطي زخماً إضافياً للوصول إلى القمة التاريخية عند 39.40 ريال. علاوة على ذلك، يمثل مستوى 23.67 ريال منطقة الدعم الصلبة والقاع المزدوج الذي انطلقت منه الموجة الحالية. ومن هنا، يتم رصد هذه المستويات كمحطات رئيسية لحركة السهم في الفترة المقبلة.
مؤشر القوة النسبية RSI وتحسن الزخم الشرائي
يعكس مؤشر القوة النسبية RSI في الرسم البياني المرفق تحسناً ملحوظاً في زخم السهم. حيث يتداول حالياً عند مستوى 60.35 نقطة. هذا الارتفاع فوق مستوى الـ 50 يشير إلى انتقال السيطرة لصالح القوة الشرائية ودخول السهم في منطقة الزخم الصاعد. بالإضافة إلى ذلك، نلاحظ أن المؤشر قد شكل قيعاناً صاعدة تزامناً مع تشكل نموذج القاع المزدوج السعري، مما يؤكد صحة الانعكاس الفني. ومن ناحية أخرى، لا يزال المؤشر يمتلك مساحة جيدة للصعود قبل الوصول إلى مناطق التشبع الشرائي (فوق مستوى 70). مما يدعم فرضية استمرار الارتفاعات السعرية نحو الأهداف المذكورة. ولذلك، يعتبر استقرار RSI في المناطق الإيجابية دليلاً إضافياً على ثقة المتداولين في استدامة هذا الصعود المدعوم بالأرباح القياسية.
الرؤية المستقبلية وسيناريوهات التحرك القادم
بناءً على الدمج بين النتائج المالية المبهرة (نمو الأرباح بنسبة 25.55%) والمعطيات الفنية (اختراق القاع المزدوج). نرجح استمرار المسار الصاعد لسهم أرامكو السعودية. إن الارتفاع في أسعار النفط والمنتجات الكيميائية سيوفر وقوداً أساسياً لاستدامة هذه الأرباح في الأرباع القادمة. وفي حين أن العودة لإعادة اختبار مستوى 26.16 ريال تظل احتمالية فنية قائمة، إلا أنها تمثل فرصة لتعزيز المراكز الشرائية قبل استهداف مستويات الـ 30 ريال وما فوق. ومن ناحية أخرى، تظل المخاطر مرتبطة بتقلبات أسعار الطاقة العالمية وتكاليف التشغيل التي أشارت إليها الشركة. وبناءً على ذلك، تظل الكفة تميل لصالح السيناريو الإيجابي الذي يستهدف القمم السابقة. مع ضرورة مراقبة الثبات فوق مستويات الدعم الحالية لضمان استمرار هذا الزخم التاريخي.
