تترقب أسواق المعادن الثمينة والذهب عن كثب حزمة من المؤشرات والبيانات الاقتصادية الكلية المؤثرة في اتجاهات السيولة وأسعار الفائدة العالمية:
-
قرار الفائدة الصادر عن البنك الفيدرالي الأمريكي (28 أكتوبر 2026): أبقى الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة عند مستوى 4.00% متوافقاً مع التوقعات (4.00%) ومقارنة بالقراءة السابقة البالغة 4.00%. مع التأكيد في تقرير لجنة السوق المفتوحة والمؤتمر الصحفي على نهج الرصد الحذر للبيانات.
-
مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE – الخميس 29 أكتوبر): تشير التوقعات إلى تسجيل 0.3% على أساس شهري و3.1% على أساس سنوي.
-
الناتج المحلي الإجمالي أمريكي (GDP) ومعدلات الشكاوى من البطالة (الخميس 29 أكتوبر): تُظهر التوقعات نمواً بنسبة 3.2% للناتج المحلي وتراجع الشكاوى لتبلغ 198 ألف طلب.
-
قرارات الفائدة والأداء الأوروبي والياباني: تشمل الأحداث قرار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي المتوقع ثباته عند 2.65%. إلى جانب قرار الفائدة لبنك اليابان المقرر يوم الجمعة 30 أكتوبر والمتوقع عند 1.25%.
التحليل الفني لحركة السعر وبنية المستويات على إطار 4 ساعات
يُظهر الرسم البياني لإطار 4 ساعات (4H) لأسعار الذهب (XAUUSD). تداول الأسعار داخل القناة الهابطة الموضحة بالخطوط السوداء، مع اختبارها لخط الاتجاه الهابط العلوي القريب. بالإضافة إلى ذلك، افتتحت الشمعة عند 4,029.26 دولار، وسجلت أعلى مستوى عند 4,033.91 دولار بينما بلغ أدنى سعر 4,025.12 دولار. ونتيجة لذلك، يتداول الذهب حالياً عند مستوى 4,025.91 دولار مسجلاً تراجعاً طفيفاً بنسبة -0.08% بواقع -3.35 دولار.
في مساره الصاعد المرتقب، يواجه الذهب المقاومة المباشرة الأولى المتمثلة في الحد العلوي للقناة والخط البرتقالي عند 4,066.33 – 4,080.00 دولار. علاوة على ذلك، تتمثل المقاومة الهيكلية التالية عند 4,141.82 دولار، تليها 4,219.20 دولار. ثم 4,315.68 دولار و 4,399.50 دولار، وصولاً إلى القمة القياسية الموضحة بالخط الأخضر عند 4,510.84 دولار. وفي المقابل، تتمركز مناطق الدعم المحورية المباشرة والقريبة عند الخط الأزرق والقاع السعري عند 3,975.55 دولار. والذي يمثل الخط الدفاعي الرئيسي للحد من الضغوط البيعية داخل القناة.
قراءة المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI)
توضح حركة المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة على إطار 4 ساعات تواجد المتوسط الأزرق السريع عند 4,038.49 دولار ومتوسط الحركة الأحمر البطيء عند 4,050.30 دولار أعلى السعر الحالي بوضوح. ونتيجة لذلك، تشكل هذه الخطوط نطاق مقاومة ديناميكي هابط يضغط على التداولات القريبة. ومن ثم، يتطلب التعافي الحقيقي اختراق هذه المتوسطات والحد العلوي للقناة.
ومن ناحية أخرى، يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة حالية عند مستوى 45.20 نقطة. وتكشف هذه القراءة عن استقرار المؤشر أسفل خط المنتصف (50.00) بقليل وسط محاولات لبناء زخم إيجابي. ونتيجة لذلك، تشير هذه البنية إلى اعتدال الضغوط البيعية وتوافر فرصة لاختبار مناطق المقاومة في حال الحفاظ على الثبات أعلى القاع الأخير.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة للذهب (XAU/USD)
-
السيناريو الصاعد (المرتبط بالتهدئة أو ضعف البيانات): يتحدد هذا السيناريو بشرط نجاح الذهب في الثبات أعلى مستوى الدعم 3,975.55 دولار. والارتداد صعوداً لاختراق خط القناة الهابطة والمستويات عند 4,066.33 دولار بشمعة 4 ساعات مؤكدة. وبناءً على ذلك، سيفتح هذا الاختراق الطريق لاستهداف مستوى 4,141.82 دولار ثم 4,219.20 دولار.
-
السيناريو الهابط (في حال قوة البيانات والدولار): في المقابل، يتفعل هذا الاحتمال في حال كسر مستوى الدعم المحوري والخط الأزرق عند 3,975.55 دولار. والتداول أسفله بشمعة مؤكدة. وفي هذه الحالة، سيمتد التراجع الهابط لاستهداف الحد السفلي للقناة الهابطة
