تحليل سهم مجموعة صافولا: نمو الأرباح الفصلية وارتكاز فني محوري لإعادة استهداف المقاومات

حققت مجموعة صافولا ارتفاعاً ممتازاً في أرباحها الفصلية للربع الثاني. وبناءً على ذلك، صعد صافي الربح بنسبة تتجاوز 10%. وعلاوة على ذلك، بلغت الأرباح 116.5 مليون ريال. وتأسيساً على ذلك، تجاوزت نتائج الفترة المماثلة البالغة 106 ملايين ريال.

ومن ناحية أخرى، عزت الشركة هذا النمو إلى قفزة حصتها من نتائج الشركات الزميلة. وبناءً على ذلك، ارتقى أداء قطاع الصناعات الغذائية محققاً 94 مليون ريال. بالإضافة إلى ذلك، ساهم عدم تكرار خسائر استبعاد موجودات بقيمة 7.9 مليون في دعم الربحية. وحيث إن غياب الخسائر غير المتكررة للعمليات المتوقفة بـ 20 مليون ريال عزز هذا الصعود.

وفي السياق نفسه، حقق قطاع الأغذية المجمدة “الكبير” أرباحاً بقيمة 11 مليون ريال. وتأسيساً على ذلك، جاء النمو بفضل تحسن هوامش الربحية وارتفاع الإيرادات. علاوة على ذلك، حققت شركة “هرفي” أرباحاً بقيمة 3 ملايين ريال نتيجة تحسن الأداء التشغيلي. وبناءً على ذلك، ارتفعت إيرادات المجموعة الإجمالية بنسبة 8.5% لتبلغ 6.3 مليار ريال.

وعلى النقيض من ذلك، حدت بعض العوامل من زيادة صافي الدخل الكلي. إذ تحول قطاع التجزئة “بنده” إلى خسارة 6 ملايين ريال. ونتيجة لذلك، تأثر القطاع بشطب موجودات غير ملموسة بقيمة 13 مليون ريال والمنافسة القوية. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت المصروفات التشغيلية بسبب عدم تكرار عكس مخصصات سابقة بـ 53 مليون ريال.

جدير بالذكر، تبلغ القيمة السوقية للمجموعة نحو 8 مليارات ريال حالياً. وتأسيساً على ذلك، تملك المجموعة أكبر سلسلة تجزئة بالمنطقة بـ 210 مراكز. علاوة على ذلك، تتوزع الملكيات بحصص استراتيجية مثل 51% في “الكبير” و49% في “هرفي”. فضلاً عن ذلك، استكملت المجموعة الاستحواذ على “المهباج الشامية” مقابل 11.4 مليون ريال.

إذا فحصنا الرسم البياني الأسبوعي المرفق، نلاحظ بوضوح استقرار الحركة السعرية. وبناءً على ذلك، يتداول السهم حالياً بدقة تامة عند مستوى 26.36 ريال سعودي. وعلاوة على ذلك، حقق السهم مكاسب أسبوعية بنسبة 1.15%+ (ما يعادل 0.30+ ريال). وتأسيساً على ذلك، ارتفع السعر من أدنى مستوى أسبوعي عند 25.90 ريال.

ومن ناحية أخرى، يتحرك السعر أعلى مستويات الدعم المحورية المحددة بالخطوط الزرقاء. إذ يقع الدعم الأول القريب عند 25.22 ريال، يليه 24.95 ريال و 24.28 ريال. وبناءً على ذلك، توفر هذه المناطق حماية هيكلية ضد الضغوط البيعية. وتأسيساً على ذلك، تبتعد هذه المستويات عن القيعان الأسبوعية السفلية عند 22.52 ريال و 20.45 ريال.

وفي الوقت نفسه، يواجه السعر مستوى المقاومة الأفقي الأخضر الأول عند 27.21 ريال. وبناءً على ذلك، يتجه السعر مباشرة لاختبار المقاومة التالية عند 27.76 ريال. علاوة على ذلك، يبتعد السهم عن القمم الاستراتيجية العليا المحددة باللون الأخضر. وحيث تشمل هذه الأهداف 30.30 ريال و 32.66 ريال، وصولاً إلى مستويات 35.30 ريال و 37.60 ريال و 40.60 ريال.

توضح المعطيات التقنية على الإطار الأسبوعي بداية بناء زخم صاعد تدريجي. أولاً، ترتفع الشمعة الأسبوعية الحالية لتتداول بين خط المتوسط المتحرك الأسي اللبني السريع ومتوسط اللون الأحمر. وبناءً على ذلك، يعكس هذا التمركز محاولة حثيثة لتجاوز الضغط الهابط السلسلي. وتأسيساً على ذلك، يعتبر الاختراق الثابت أعلى هذه المتوسطات إشارة إيجابية.

ومن جهة أخرى، يظهر مؤشر القوة النسبية RSI تحسناً صريحاً وتماسكاً ملحوظاً. وعلاوة على ذلك، تسجل قراءة مؤشر RSI بدقة تامة 49.14 نقطة في الوقت الحالي. وبناءً على ذلك، يقترب المؤشر بوضوح من اختراق خط المنتصف المحوري عند 50.00 نقطة. وحيث إن هذا الارتفاع يعكس انحسار القوى البيعية السابقة. ونتيجة لذلك، يتزايد تدفق السيولة الشرائية تدريجياً لصالح استمرار الارتفاع.

تأسيساً على النمو المالي في الأرباح والاستقرار الفني أعلى الدعوم، فإن سيناريو الصعود هو الأرجح مستقبلاً. وبناءً على ذلك، يتطلب السيناريو الصاعد نجاح السعر في اختراق المقاومة الخضراء عند 27.21 ريال. ومن هذا المنطلق، في حال تأكيد الاختراق بالإغلاق الأسبوعي، سيتجه تحليل سهم مجموعة صافولا نحو استهداف المقاومة التالية عند 27.76 ريال. علاوة على ذلك، قد يمتد الصعود ليصل إلى مستويات 30.30 ريال و 32.66 ريال على المدى المتوسط.

وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الهابط عودة عمليات جني الأرباح المكثفة. ونتيجة لذلك، في حال فشل السعر في الثبات وكسر مستوى الدعم الأزرق عند 25.22 ريال، سينتهي سيناريو الارتفاع. وحيث إن هذا التراجع سيعرض السهم لإعادة اختبار مستويات الدعم السفلية عند 24.28 ريال ثم 22.52 ريال. ومن أجل ذلك، نوصي بمتابعة الإغلاق الأسبوعي واختبار مستويات المقاومة بدقة.