تحليل مؤشر إس آند بي 500 (SPX500): وسط ترقب قرار الفيدرالي

تترقب الأسواق المالية العالمية حزمة من البيانات الاقتصادية المفصلية التي ستحدد اتجاه مؤشر إس آند بي 500 (SPX500) خلال الجلسات القادمة. حيث تستهل التطورات اليوم الثلاثاء 15 سبتمبر بإعلان مبيعات التجزئة السنوية في الصين والتي تعكس مستويات النشاط الاقتصادي العالمي. بالإضافة إلى ذلك، يتجه التركيز المباشر يوم الأربعاء 16 سبتمبر نحو الاقتصاد الأمريكي. مع صدور مبيعات التجزئة الشهرية وتقرير مخزونات النفط الخام. تليها الأحداث الأكثر تأثيراً على الإطلاق المتمثلة في قرار الفائدة الصادر عن البنك الفيدرالي الأمريكي والتوقعات الاقتصادية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وصولاً إلى المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي. وفي المقابل، يستكمل الأسبوع أجندته يوم الخميس 17 سبتمبر بصدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو. ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية، ومعدلات الشكاوى من البطالة في الولايات المتحدة. بناءً على ذلك، تعيش الأسواق حالة من الترقب الشديد للحصول على إشارات واضحة بشأن مستقبل السياسة النقدية وتكلفة التمويل.

يظهر الرسم البياني لإطار 4 ساعات لمؤشر SPX500. تداول السعر ضمن نموذج القناة السعرية الهابطة موجهًا الضغط البيعي من القمة المرتفعة عند 7,816.5 نقطة. وخلال الجلسة الحالية، افتتح المؤشر عند المستوى 7,596.6 نقطة وسجل أعلى سعر عند 7,606.5 نقطة بينما كان أدنى سعر عند 7,571.7 نقطة، و يتداول حالياً عند 7,582.7 نقطة بتراجع طفيف قدره 0.18% بواقع -13.8 نقطة. مع اختباره للحد السفلي للقناة الهابطة والدعم القريب. يواجه المؤشر في مساره الصاعد المقاومة الأولى القريبة عند 7,648.3 نقطة، يليه خط المقاومة الهيكلي عند 7,719.8 نقطة، ثم المقاومة التالية عند 7,771.1 نقطة، وصولاً إلى القمة الرئيسية الممتدة عند 7,816.5 نقطة. وفي المقابل، تتمركز مناطق الدعم الحيوية القريبة عند المستوى 7,571.7 نقطة. والذي يمثل نقطة ارتكاز حاسمة لحماية السعر، بينما يقع مستوى الدعم الرئيسي والأهم أسفله عند 7,516.2 نقطة.

توضح حركة المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة تداول السعر أسفل الخطوط الإرشادية الديناميكية على إطار 4 ساعات. حيث يظهر التقاطع السلبي بوضوح عقب الانكسار من مستويات 7,700 نقطة. مما يجعل المتوسطات تشكل حاجز مقاومة متنسق يضغط على المحاولات الشرائية القصيرة. بالإضافة إلى ذلك، فإن استقرار الشموع أسفل المتوسطات يعزز الرؤية السلبية المؤقتة لحين ظهور أشكال ارتدادية. وفيما يتعلق بمؤشر القوة النسبية (RSI)، تسجل القراءة حالياً المستوى 37.39 نقطة. مما يشير إلى تواجد المؤشر في المناطق السلبية أسفل مستويات المنتصف (50.00) واقترابه من مناطق التشبع البيعي (Oversold). وتدل هذه القراءة الفنية على سيطرة الزخم البيعي حالياً، لكنها تمنح المؤشر مساحة كافية للارتداد الفني في حال ورود سيولة شرائية عند مستويات الدعم القريبة.

يتحدد السيناريو الصاعد لمؤشر إس آند بي 500 بشرط ثبات السعر أعلى الدعم 7,571.7 نقطة. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب الأمر اختراق المقاومة المباشرة 7,648.3 نقطة. علاوة على ذلك، يجب تجاوز المقاومة الهيكلية 7,719.8 نقطة بإغلاق شمعة 4 ساعات تأكيدية. وبناءً على ذلك، يفتح هذا الاختراق المجال لاختبار مستوى 7,771.1 نقطة. ونتيجة لذلك، يستهدف المؤشر العودة نحو القمة المرتفعة عند 7,816.5 نقطة.

وفي المقابل، يتفعل السيناريو الهابط التصحيحي عند كسر الدعم القريب 7,571.7 نقطة والاستقرار أسفله. ومن ثم، يتجه المؤشر نحو اختبار مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 7,516.2 نقطة. ولهذا السبب، يظل التحيز الفني محايداً إلى سلبي على المدى القريب. ختاماً، يستمر هذا التحفظ ما دام السعر أسفل 7,648.3 نقطة والمتوسطات المتحركة، مع ترقب قرار البنك الفيدرالي.