تحليل مؤشر قطاع البنوك السعودي (TBNI): هل يدعم الثبات أعلى خط الاتجاه الصاعد العودة لتجاوز المقاومة 13,377 نقطة؟

ترتفع توزيعات الأرباح لدى قطاع البنوك السعودية بأسرع من نمو الأرباح نفسها. بالإضافة إلى ذلك، تغطي أرباح القطاع توزيعات النصف الأول بنحو مرتين. علاوة على ذلك، يقلل ارتفاع نسبة التوزيع من مساهمة الأرباح المحتجزة في دعم حقوق الملكية. وبناءً على ذلك، قاد مصرف الراجحي هذا الارتفاع برفع توزيعه بالسهم 152% مقابل نمو أرباحه 14.2%. ونتيجة لذلك، بلغت نسبة توزيعه نحو 55% من أرباح النصف الأول.

وفي الوقت نفسه، جاء البنك الأهلي ثانياً بنمو 15% بالتوزيعات النقدية مع نسبة توزيع 53%. وفي المقابل، ارتفعت توزيعات بنك البلاد 11% والفرنسي (BSFR) 4%. وعلى العكس من ذلك، انخفضت توزيعات الإنماء 17% مع احتفاظه بنسبة 54% من الأرباح. وبالتالي، يبلغ العائد النقدي للقطاع 4.6% تصدره البنك الأول بنسبة 5.9% والعربي 5.7%. ومن ثم، تعكس هذه التفاوتات فجوة التقييمات ومكررات الربحية القوية للقطاع.

أما على صعيد التمويل، فقد نمت الودائع بنسبة 9.7% لتصل إلى 3.15 تريليون ريال. علاوة على ذلك، تجاوز نمو الودائع الائتمان البالغ 6.9% ليصل 3.25 تريليون ريال. وبناءً على ذلك، تراجعت نسبة الائتمان للودائع إلى 103.1%. ونتيجة لذلك، تبرز كلفة التمويل وجودة الودائع كعنصر حاسم للحفاظ على هامش الربحية. ختاماً، تسهم قوة الميزانيات والأرباح المحتجزة في حماية حقوق الملكية ودعم نمو الأصول.

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر قطاع البنوك (TBNI) تداول السعر أعلى خط اتجاه صاعد رئيسي ممتد. بالإضافة إلى ذلك، يتداول المؤشر حالياً داخل القناة السعرية الصاعدة متماسكاً فوق خط التغير الهيكلي (CHOCH). علاوة على ذلك، افتتح المؤشر الجلسة عند 13,006.460 نقطة وسجل أعلى سعر 13,051.750 وأدنى سعر 12,879.840 نقطة. وبناءً على ذلك، يتداول السعر عند 12,977.490 نقطة بتراجع طفيف قدره 0.54% بواقع -70.370 نقطة.

يواجه المؤشر في مساره الصاعد المقاومة الأولى القريبة عند 13,134.790 نقطة. بالإضافة إلى ذلك، تتمركز المقاومة المحورية الأهم عند 13,377.460 نقطة. علاوة على ذلك، يمتد هدف القناة عند 14,386.820 نقطة تمهيداً لاختبار 15,652.430 نقطة والقمة عند 16,700.590 نقطة. وفي المقابل، يستقر الدعم القريب عند 12,197.610 نقطة. ومن ثم، يقع الدعم الهيكلي أسفله عند 11,911.170 نقطة يليه 11,339.110 نقطة ثم 10,949.240 نقطة والقاع 9,596.760 نقطة.

تظهر حركة المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة تقاطعاً إيجابياً أسفل التداولات الحالية. بالإضافة إلى ذلك، توفر خطوط المتوسطات دعماً ديناميكياً قوياً يحمي المؤشر الأسبوعي من الضغوط البيعية. علاوة على ذلك، يعكس استقرار الشموع السعرية أعلى خط الاتجاه الصاعد استمرار تماسك القوة الشرائية الهيكلية. وبناءً على ذلك، تحافظ الحركة العامة على مسارها الإيجابي المعتدل دون انكسارات سلبية.

وفي المقابل، يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند المستوى 51.90 نقطة. بالإضافة إلى ذلك، يتمركز خط المؤشر أعلى خط المنتصف المحايد (50.00). علاوة على ذلك، تشير هذه القراءة إلى عودة التوازن التدريجي بين قوى الشراء والبيع. ومن ثم، تمنح هذه القراءة السعر مساحة كافية لبناء زخم صاعد جديد. ونتيجة لذلك، تدعم المؤشرات الفنية استمرار الارتكاز أعلى خط الاتجاه الصاعد.

يتحدد السيناريو الصاعد لمؤشر قطاع البنوك بشرط ثبات السعر أعلى الدعم 12,197.610 نقطة. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب الأمر اختراق المقاومة المباشرة 13,134.790 نقطة. علاوة على ذلك، يجب تجاوز المقاومة الهيكلية 13,377.460 نقطة بإغلاق أسبوعي تأكيدي. وبناءً على ذلك، يفتح هذا الاختراق المجال لاختبار مستوى 14,386.820 نقطة. ونتيجة لذلك، يستهدف المؤشر العودة نحو القمم العليا عند 15,652.430 نقطة.

وفي المقابل، يتفعل السيناريو الهابط التصحيحي عند كسر الدعم الهيكلي 12,197.610 نقطة والاستقرار أسفله. ومن ثم، يتجه المؤشر نحو اختبار مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 11,911.170 نقطة. ولهذا السبب، يظل التحيز الفني محايداً إلى إيجابي على المدى المتوسط. ختاماً، يستمر هذا التفاؤل ما دام السعر يحافظ على خط الاتجاه الصاعد والمتوسطات المتحركة.