التحليل الفني لسهم مصرف الراجحي بعد تحقيق نمو في أرباحه الفصلية

واصل مصرف الراجحي تحقيق نمو في أرباحه الفصلية لتتجاوز توقعات المحللين. متأثراً بارتفاع دخل التمويل والاستثمار ورسوم الخدمات المصرفية. علاوة على ذلك، ارتفعت الأرباح الصافية بنسبة 11.7% على أساس سنوي إلى 7.11 مليار ريال خلال الربع الثالث من عام 2026، متجاوزة متوسط التوقعات البالغ 6.91 مليار ريال. وبناءً على ذلك، ارتفع إجمالي دخل العمليات بنسبة 12.5% مدعوماً بنمو صافي دخل التمويل والاستثمار بنسبة 18.1%.

في المقابل، ارتفع إجمالي مصاريف العمليات بنسبة 15.2%، نتيجة زيادة المصاريف العمومية والإدارية وتكاليف الموظفين. بالإضافة إلى ذلك، قفزت مخصصات خسائر الائتمان بنسبة 49.5% لتصل إلى 852 مليون ريال. متأثرة بزيادة الإضافات وانخفاض المبالغ المستردة من التمويلات المشطوبة. ورغم هذه الضغوط، يواصل المصرف تعزيز مكانته كأكبر البنوك السعودية من حيث القيمة السوقية.

التحليل الفني لحركة السعر وبنية المستويات لسهم الراجحي (1120)

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي (1W) لسهم مصرف الراجحي كسر الأسعار لخط الاتجاه الصاعد الرئيسي والمائل نحو الأعلى والمسجل منذ عام 2024. علاوة على ذلك، افتتح السهم الشمعة الأسبوعية عند 61.10 ريال، وسجل أعلى سعر عند 61.45 ريال بينما بلغ أدنى سعر 59.55 ريال. ونتيجة لذلك، يتداول السهم حالياً عند مستوى 60.60 ريال مسجلاً تراجعاً بنسبة -0.66% بواقع -0.40 ريال.

في مساره الصاعد المرتقب، يواجه السهم المقاومة الأولى المباشرة المتمثلة في خط الاتجاه المكسور والمتوسطات المتحركة عند نطاق 64.25 – 65.32 ريال. بالإضافة إلى ذلك، تتمثل المقاومة الهيكلية التالية والخط البرتقالي المحوري عند 68.95 ريال، يليه نطاق العرض المظلل بالأزرق الفاتح والقمة الملتصقة عند 75.35 ريال. وفي المقابل، تتمركز مناطق الدعم المحورية المباشرة والقريبة عند المستويات الحالية والمظللة بالرمادي، يليها مستوى الدعم الأفقي والخط الأزرق عند 58.55 ريال، ثم منطقة الطلب التالية والخط الأزرق عند 50.35 ريال، وصولاً للقاع الرئيسي الممتد عند 42.06 ريال.

قراءة المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI)

توضح حركة المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة تواجد المتوسط الأزرق السريع عند 64.25 ريال والمتوسط الأحمر البطيء عند 65.32 ريال أعلى السعر الحالي مباشرة. ونتيجة لذلك، تشكل هذه الخطوط مناطق مقاومة ديناميكية قصيرة ومتوسطة الأجل تضغط على تداولات السهم عقب كسر خط الاتجاه. ومن ثم، يتطلب التعافي استعادة التداول أعلى هذه المستويات.

ومن ناحية أخرى، يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة حالية عند مستوى 33.61 نقطة. وتكشف هذه القراءة الفنية عن استمرار تراجع المؤشر واقترابه المباشر من مناطق التشبع البيعي الحاد أسفل مستوى 30.00. ونتيجة لذلك، تزداد احتمالية تشكيل قاع فني مؤقت داخل منطقة الدعم الرمادية الحالية، تمهيداً لبدء ارتداد تصحيحي صاعد.

ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لسهم الراجحي

السيناريو الصاعد (الأساسي): يتحدد هذا السيناريو بشرط نجاح السهم في التماسك أعلى منطقة الدعم الرمادية ومستوى 58.55 ريال. علاوة على ذلك، يتطلب تأكيد التعافي اختراق المتوسطات المتحركة عند 65.32 ريال بشمعة أسبوعية إيجابية. وبناءً على ذلك، سيفتح هذا الاختراق الطريق لاستهداف مستوى المقاومة التالي عند 68.95 ريال.
السيناريو الهابط (التصحيحي): في المقابل، يتفعل هذا الاحتمال في حال زيادة الضغوط البيعية وكسر مستوى الدعم المحوري عند 58.55 ريال والتداول أسفله بشمعة أسبوعية مؤكدة. وفي هذه الحالة، سيمتد التصحيح الهابط لاستهداف منطقة الدعم التالية عند 50.35 ريال.