تحليل مؤشر السوق السعودية (تاسي): هبوط حاد بفعل نتائج الشركات واختبار مناطق الدعم الرئيسية
تراجع مؤشر السوق السعودية “تاسي” في منتصف جلسة الأربعاء، متأثراً بموجة بيع طالت معظم الأسهم القيادية عقب صدور دفعة جديدة من النتائج المالية. وبناءً على ذلك، غلبت خيبات التوقعات على عدد من الشركات الكبرى. مما دفع المؤشر للتراجع إلى قرب 10,520 نقطة، مع اتساع نطاق الخسائر لتشمل غالبية الشركات المدرجة. وحيث قادت أسهم البنوك والبتروكيماويات الانخفاض، وعلى رأسها “سابك” التي جاءت نتائجها دون التوقعات بفارق كبير، إلى جانب “الراجحي” و”الأهلي” و”أرامكو السعودية” و”معادن”.
وعلاوة على ذلك، أظهر الأداء ركز المستثمرين على جودة الأرباح مقارنة بالتوقعات. وفي المقابل، حملت الجلسة مفاجآت إيجابية لتصاعد نتائج شركات مثل “أمريكانا” و”سلوشنز” و”سال” و”ولاء” و”البحري” و”كابلات الرياض” و”بوان”، والتي تصدرت قائمة الرابحين. وتأسيساً على ذلك، لم تكن تلك الارتفاعات كافية لتعويض الضغط البيعي الناجم عن الأسهم القيادية ذات الوزن المؤثر. ونتيجة لذلك، يظل موسم النتائج المالية المحرك الرئيسي لاتجاه المؤشر خلال الجلسات القادمة.
شرح الرسم المرفق وحركة مؤشر السوق السعودية (تاسي)
إذا فحصنا الرسم البياني الأسبوعي المرفق في ملف TASI، نلاحظ بوضوح خضوع المؤشر لتراجعات حادة أدت به لاختراق عدة مستويات أفقية مفصلية. وبناءً على ذلك، يتداول المؤشر حالياً بدقة تامة عند مستوى 10,525.290 نقطة. مسجلاً انخفاضاً أسبوعياً بنسبة 2.58%- (ما يعادل 278.820- نقطة). وتأسيساً على ذلك، يظهر الرسم البياني بوضوح متبقي يوم واحد و3 ساعات قبل إغلاق الشمعة الأسبوعية الحالية.
ومن ناحية أخرى، يتداول السعر أسفل خط المستويات الزرقاء المكسورة عند 11,032.451 نقطة و11,010.952 نقطة. مقترباً جداً من خط الدعم الأحمر الرئيسي المستقر عند 10,262.380 نقطة. وبناءً على ذلك، يبتعد المؤشر تماماً عن قمة نموذج الفراشة/الهارمونيك والتراكيب الموضحة بالقمة العليا عند 13,949.130 نقطة والقمم التالية عند 12,883.290 نقطة و12,536.280 نقطة و11,781.680 نقطة. وحيث يمثل القاع الممتد باللون الأحمر عند 9,932.880 نقطة مستوى الدعم الرئيسي التالي.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية للسعر
توضح المؤشرات التقنية على الفاصل الزمني الأسبوعي هيمنة الموجة التصحيحية الهابطة على حركة الأسعار. أولاً، تراجعت الشموع الأسبوعية لتستقر بوضوح أسفل خط المتوسط المتحرك الأسي اللبني السريع والمتوسط الأحمر الأبطأ. وبناءً على ذلك، تظهر المتوسطات تقاطعاً سلبياً يضغط على تحركات المؤشر نحو الأسفل. ومن جهة أخرى، يتجه مؤشر القوة النسبية RSI في الجزء السفلي بوضوح نحو مناطق التشبع البيعي.
وعلاوة على ذلك، تستقر قراءة مؤشر RSI بدقة تامة عند مستوى 37.59 نقطة في الوقت الحالي. وحيث إن استقرار المؤشر أسفل مستوى المنتصف (50) وانحداره للأسفل يعكس قوة الضغط البيعي الحالي. ومن هذا المنطلق، يقترب المؤشر الفني من مستويات تجميعية قد توفر فرصة لارتداد فني مؤقت في حال تماسك مستويات الدعم الأفقية القادمة. ونتيجة لذلك، تظل الرؤية الفنية محكومة بمدى قدرة المشترين على حماية منطقة الدعم الحالية.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة للمؤشر
تأسيساً على كسر مستويات 10,694.332 نقطة والاقتراب من خط الدعم الأحمر، فإن سيناريو اختبار مناطق الدعم الرئيسية هو الأرجح حالياً. وبناءً على ذلك، يتطلب السيناريو الهابط استمرار الضغط البيعي واختبار مستوى الدعم الأحمر عند 10,262.380 نقطة. ومن هذا المنطلق، في حال كسر هذا المستوى والإغلاق الأسبوعي دونه، سيتجه تحليل مؤشر السوق السعودية (تاسي) نحو استهداف القاع الأحمر التالي عند 9,932.880 نقطة، متبوعاً بمستوى 9,569.216 نقطة.
وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الصاعد امتصاص صدمة النتائج المالية والارتداد الفوري من الدعم الحالي. ونتيجة لذلك، في حال نجاح السعر في الحفاظ على التداول أعلى 10,262.380 نقطة والعودة لاختراق مستوى 10,694.332 نقطة، سينتهي الضغط الهابط المؤقت. وحيث إن هذا الارتداد الإيجابي سيفتح الباب لإعادة اختبار المستويات الزرقاء المكسورة بين 10,991.432 نقطة و11,032.451 نقطة. ومن أجل ذلك، نوصي بمراقبة الإغلاق الأسبوعي بحذر.
