تحليل سهم شركة الخزف السعودي (2040): أداء تشغيلي قوي وارتداد أسبوعي إيجابي من مستوى الدعم المحوري
أعلنت شركة الخزف السعودي عن نتائجها المالية للنصف الأول من عام 2026. حيث حققت إيرادات بلغت 760.87 مليون ريال بنسبة نمو 12.8% مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق. وبناءً على ذلك، قفز دخل العمليات بنسبة 251.1% ليصل إلى 72.88 مليون ريال. ورغم تراجع صافي الربح الظاهري إلى 42.66 مليون ريال بنسبة 68.1%. نتيجة تضمن نتائج الفترة المماثلة بنوداً غير متكررة (تسوية مطالبة تأمينية بـ 120 مليون ريال). إلا أنه باستبعاد هذه البنود الاستثنائية يكون صافي الربح قد ارتفع عملياً بمبلغ 35.8 مليون ريال.
وعلاوة على ذلك، ارتفعت المبيعات المحلية بنسبة 12.4% ومبيعات التصدير بنسبة 16.8%، مما أدى لارتفاع هامش مجمل الربح إلى 32.2% بفضل تحسين كفاءة خطوط الإنتاج وتنفيذ مبادرات ترشيد التكاليف. ومن الناحية المحاسبية والاستراتيجية، وافق مجلس الإدارة على إعادة تقييم الأعمار الإنتاجية للممتلكات والآلات والمعدات مما ينعكس إيجابياً على مصاريف الاستهلاك لكامل عام 2026. وتأسيساً على ذلك، تواصل الشركة استراتيجيتها التوسعية لزيادة انتشار المعارض وتعزيز حصتها السوقية، مما يمنح السهم خيارات تشغيلية متينة على المدى الطويل.
شرح الرسم المرفق وحركة سهم الخزف السعودي (2040)
إذا فحصنا الرسم البياني الأسبوعي المرفق. نلاحظ بوضوح نجاح السعر في الارتداد الإيجابي المباشر عقب ملامسة خط الدعم الأفقي المحوري. وبناءً على ذلك، يتداول السعر حالياً بدقة تامة عند مستوى 25.30 ريال سعودي، مسجلاً ارتفاعاً أسبوعياً قوياً بنسبة 5.15%+ (ما يعادل 1.24+ ريال). وتأسيساً على ذلك، يوضح الرسم البياني متبقي 3 أيام و4 ساعات قبل إغلاق الشمعة الأسبوعية الحالية.
ومن ناحية أخرى، يستند السعر بدقة أعلى الخط البرتقالي الأفقي الممثل لمستوى الدعم الرئيسي عند 24.00 ريال. وبناءً على ذلك، ينطلق السعر نحو الأعلى متجهاً لاختبار المستويات اللبنية القريبة عند 27.42 ريال و 27.90 ريال، بينما يستقر أسفل المتوسط الأحمر الأبطأ عند 28.21 ريال. وحيث يبتعد السعر عن مناطق الدعم السفلية المحددة بالخطوط الزرقاء عند 20.60 ريال و 18.14 ريال، والقمم العليا المحددة باللون الأخضر عند 31.46 ريال و 34.64 ريال و 37.36 ريال. ونتيجة لذلك، يعكس الرسم البياني تشكل القاع الارتدادي المطلوب.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية للسعر
توضح المؤشرات التقنية على الفاصل الزمني الأسبوعي تحسناً ملحوظاً وانعطافاً إيجابياً لصالح القوى الشرائية. أولاً، ترتفع الشمعة الأسبوعية الحالية بشمعة خضراء ابتلاعية لتستقر بالقرب من خط المتوسط المتحرك الأسي اللبني السريع المتواجد عند 27.42 ريال. وبناءً على ذلك، يمثل اختراق المتوسطين اللبني والأحمر دليلاً على تأكيد انتهاء الموجة التصحيحية الهابطة. ومن جهة أخرى، ينعطف مؤشر القوة النسبية RSI نحو الأعلى بوضوح بعد ملامسة مناطق التشبع البيعي.
وعلاوة على ذلك، تستقر قراءة مؤشر RSI بدقة تامة عند مستوى 40.08 نقطة في الوقت الحالي. وحيث إن ارتقاء المؤشر وابتعاده عن قاع الثلاثينات يعكس تعافي القوة الشرائية وتراجع الضغوط البيعية بشكل سريع. ومن هذا المنطلق، يمتلك السعر دوافع فنية كافية لاختبار خطوط المتوسطات المتحركة والمقاومات القريبة. ونتيجة لذلك، تدعم المعطيات الفنية فرص استمرار الارتفاع بشرط عدم إعادة كسر مستوى الدعم البرتقالي.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لسهم (2040)
تأسيساً على النمو التشغيلي القوي باستبعاد البنود الاستثنائية والارتكاز الإيجابي أعلى الدعم البرتقالي. فإن سيناريو استمرار الارتداد الصاعد يظل هو الأرجح مستقبلاً. وبناءً على ذلك، يتطلب السيناريو الصاعد نجاح السعر في اختراق المستويات اللبنية عند 27.42 – 27.90 ريال وتجاوز المتوسط الأحمر عند 28.21 ريال. ومن هذا المنطلق، في حال الاختراق، سيتجه تحليل سهم شركة الخزف السعودي. نحو استهداف القمة الخضراء القريبة عند 31.46 ريال، ثم الاندفاع لاحقاً نحو 34.64 ريال.
وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الهابط عودة الضغوط البيعية وفشل ثبات الارتداد الحالي. ونتيجة لذلك، في حال تراجع السعر وكسر خط الدعم البرتقالي عند 24.00 ريال والاستقرار أسفله. سينتهي سيناريو التعافي السريع. وحيث إن هذا الكسر السلبي سيعيد السهم لمواجهة مستويات الدعم الزرقاء السفلية المتمثلة في 20.60 ريال ثم 18.14 ريال. ومن أجل ذلك، نوصي بمتابعة الإغلاق الأسبوعي ومستويات المقاومة اللبنية بدقة.
