تحليل سهم مجموعة الدكتور سليمان الحبيب الطبية: إيرادات قياسية بالربع الثاني ومحاولة ارتداد من مناطق الدعم الرئيسية
حققت مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية إيرادات فصلية قياسية تجاوزت 4 مليارات ريال خلال الربع الثاني من عام 2026، بنمو سنوي بلغ 18.4%، لتتفوق بذلك على متوسط توقعات المحللين. وبناءً على ذلك، ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 21.4% لتصل إلى 1.04 مليار ريال، متجاوزة التوقعات بنسبة 7.1%، مما يعكس تحسناً قوياً في كفاءة التشغيل. ومن جهة أخرى، نما صافي الربح بنسبة 12.1% ليصل إلى 662.7 مليون ريال، وإن جاء أقل طفيفاً من التوقعات بنسبة 1.2%.
وتأسيساً على ذلك، جاء النمو مدفوعاً برفع استخدام الأصول القائمة وزيادة أعداد المراجعين والتوسع التشغيلي. وبناءً عليه، بلغت إيرادات المجموعة لكل سرير نحو مليون ريال خلال الربع، مقابل EBITDA لكل سرير بـ 260.5 ألف ريال وصافي ربح 165.7 ألف ريال لكل سرير. وحيث قاد قطاع المستشفيات النمو بنسبة 17.1%، بينما حققت قطاعات الصيدليات ومبيعات الأدوية ارتفاعاً بنسبة 21.6% لتصل إلى 844 مليون ريال. ونتيجة لذلك، ارتفع هامش EBITDA إلى 26.01% وهامش التشغيل إلى 19.23%، بالرغم من تراجع هامش صافي الربح إلى 16.54% بفعل تكاليف الاستهلاك للمستشفيات الجديدة.
شرح الرسم المرفق وحركة سهم سليمان الحبيب (4013)
إذا فحصنا الرسم البياني الأسبوعي المرفق. لسهم مجموعة الدكتور سليمان الحبيب الطبية نلاحظ دخول السهم في محاولة ارتداد فني بعد اختبار منطقة دعم رئيسية هامة. وبناءً على ذلك، يتداول السهم حالياً بدقة تامة عند مستوى 222.5 ريال سعودي، مسجلاً صعوداً أسبوعياً بنسبة 3.44%+ (ما يعادل 7.4+ ريال). وتأسيساً على ذلك، يظهر الرسم البياني بوضوح متبقي 3 أيام و22 ساعة كاملة قبل إغلاق الشمعة الأسبوعية الحالية.
ومن ناحية أخرى، نجح السعر في التماسك والارتداد إيجابياً من القاع الأزرق القريب الموضح عند 215.0 ريال، والذي يقع ضمن نطاق المنطقة المظللة للدعم. وبناءً على ذلك، يحاول الثيران استعادة القوة لمواجهة خط الاتجاه الهابط الرئيسي الموضح باللون الأسود. وحيث يظهر الرسم الابتعاد والارتكاز أعلى القاع الأحمر الرئيسي الممتد عند 204.0 ريال سعودي. ونتيجة لذلك، تتطلع الأسواق لاختبار خط الاتجاه الهابط والمقاومات القريبة لتأكيد انتهاء موجة التصحيح.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية للسعر
توضح المؤشرات التقنية على الفاصل الزمني الأسبوعي بداية تحسن تدريجي في معنويات التداول لصالح المشترين. أولاً، تحاول الشمعة الأسبوعية الحالية الصعود واختبار خط المتوسط المتحرك الأسي اللبني السريع المتقاطع أسفل المتوسط الأحمر الأبطأ. وبناءً على ذلك، يمثل اختراق المتوسط اللبني أولى الإشارات الفنية لتأكيد استعادة الزخم الصاعد على المدى المتوسط. ومن جهة أخرى، يسجل مؤشر القوة النسبية RSI في الجزء السفلي ارتداداً إيجابياً من القيعان السابقة.
وعلاوة على ذلك، تستقر قراءة مؤشر RSI بدقة تامة عند مستوى 42.82 نقطة في الوقت الحالي. وحيث إن اتجاه المؤشر نحو الأعلى وابتعاده عن مناطق الإشباع البيعي يعكس رغبة القوة الشرائية في قيادة التداولات المقبلة. ومن هذا المنطلق، يمتلك السهم مساحة فنية جيدة للتحرك صعوداً واختبار خط المنتصف (50) على مؤشر RSI. ونتيجة لذلك، تدعم هذه المعطيات الفنية فرص مواصلة الارتداد بشرط الثبات أعلى مستويات الدعم الحالية.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لسهم سليمان الحبيب
تأسيساً على الأداء التشغيلي المتميز بالربع الثاني والارتداد الفني الحالي، فإن سيناريو التعافي واختبار المقاومات يظل هو النظرة الأرجح. وبناءً على ذلك، يتطلب السيناريو الصاعد نجاح الثيران في اختراق المقاومة الفورية عند 223.6 ريال ثم اختراق خط الاتجاه الهابط الأسود والثبات أعلى المقاومة البرتقالية المستقرة عند 268.8 ريال. ومن هذا المنطلق، في حال الاختراق، سيتجه تحليل سهم مجموعة الدكتور سليمان الحبيب الطبية. نحو المناطق المظللة الخضراء عند 290.6 ريال ثم 313.4 ريال، والتي يمتد نجاح كسرها مستقبلاً نحو القمة التاريخية عند 346.8 ريال.
وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الهابط عودة الضغوط البيعية وكسر مستويات الدعم الفنية الحالية لأسفل. ونتيجة لذلك، في حال فشل الارتداد والعودة لكسر خط الدعم الأزرق عند 215.0 ريال، قد يتباطؤ التعافي. وحيث إن هذا الكسر السلبي سيفتح الباب فوراً للتراجع مجدداً لاختبار القاع الرئيسي المحدد باللون الأحمر عند 204.0 ريال سعودي. ومن أجل ذلك، ننصح بمتابعة سلوك السعر عند خط الاتجاه الهابط بدقة عالية.
