تحليل سهم إكسترا: تراجع أرباح الربع الثالث بنسبة 27% واختبار مناطق دعم محورية

الشركة المتحدة للإلكترونيات "إكسترا" (eXtra)

تراجع صافي أرباح الشركة المتحدة للإلكترونيات “إكسترا” بنحو 27% خلال الربع الثالث من العام الجاري إلى 105 ملايين ريال، مقارنة مع 143 مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق.

وبناءً على ذلك، عزت “إكسترا” هذا التراجع عبر بيان في “تداول” اليوم الخميس. إلى تراجع أرباح قطاع التمويل الاستهلاكي بنسبة 82.4%. جراء ارتفاع صافي خسائر الانخفاض في قيمة الموجودات المالية بمبلغ 70.1 مليون ريال، في إطار النهج المتحفظ والاستباقي الذي تتبعه الشركة في إدارة مخاطر الائتمان.

وعلاوة على ذلك، شمل ارتفاع صافي خسائر الانخفاض في قيمة الموجودات المالية 8 ملايين ريال متعلقة بمخصص إضافي من قبل الإدارة. لتعزيز مستويات التغطية وتسريع عمليات شطب الديون، بجانب 3 ملايين ريال نتيجة التحديث السنوي لنموذج احتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة، بالإضافة إلى ارتفاع مستوى نضج المحفظة الائتمانية.

وفي المقابل، خفف قطاع التجزئة من حدة تراجع أرباح الشركة الإجمالية. بتسجيله ارتفاعاً في صافي الربح بنسبة 10.6% خلال الربع الثالث. مدعوماً باستمرار تحسن هوامش الربح ونمو الإيرادات التي ارتفعت بنسبة 5.5% إلى 1.89 مليار ريال بدعم مشترك من قطاعي التجزئة والتمويل الاستهلاكي.

التحليل الفني ومستويات الدعم والمقاومة لسهم إكسترا (4003)

يظهر الرسم البياني الأسبوعي (1W) لسهم شركة إكسترا استمرار الضغوط البيعية الحادة عقب إعلان النتائج المالية. حيث شكل السعر شمعة أسبوعية هابطة قوية افتتحت عند 58.80 ريال وسجلت أعلى سعر عند 59.35 ريال وأدنى سعر عند 55.80 ريال. وبناءً على ذلك، يتداول السعر حالياً عند 55.90 ريال بتراجع أسبوعي ملحوظ قدره -4.03% (-2.35 ريال).

في مساره الصاعد في حال الارتداد، يواجه السعر مستوى المقاومة المباشر والأول الموضح بالخط البرتقالي عند 65.90 ريال. يليه مستوى المقاومة الهيكلي عند 75.90 ريال، ثم مستويات المقاومة المرتفعة عند 84.10 ريال و 93.50 ريال. وصولاً إلى القمم الممتدة عند 103.80 ريال و 112.40 ريال. وفي المقابل، تتواجد مستويات الدعم المحورية المباشرة والقريبة الموضحة بالخطوط الزرقاء عند 51.40 ريال. يليها مستوى الدعم الثاني عند 41.18 ريال، ثم القاع الرئيسي الممتد الموضح بالخط الأحمر عند 31.76 ريال.

قراءة المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية

توضح حركة المتوسطات المتحركة السريعة والبطيئة (الظاهرة بالخطين الأزرق والأحمر على الشارت). تراجع المتوسط الأزرق السريع إلى 67.17 ريال والمتوسط الأحمر إلى 72.69 ريال أعلى الحركة السعرية الحالية. ويشكل هذا الترتيب السلبي للمتوسطات مناطق مقاومة ديناميكية تضغط على السعر وتؤكد سيطرة الاتجاه الهابط على المدى المتوسط والقصير.

وعلى صعيد آخر، يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة سلبية عند مستوى 24.95 نقطة. وتكشف هذه القراءة عن دخول المؤشر بوضوح داخل مناطق التشبع البيعي (Oversold) أسفل مستوى 30.00. مما يعكس شدة الضغط البيعي الحالي، وفي الوقت نفسه يلمح إلى إمكانية حدوث ارتداد تصحيحي مؤقت أو تهدئة في وتيرة الهبوط بالقرب من مستويات الدعم القادمة.

ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لسهم إكسترا

السيناريو الهابط (الأساسي): يتحدد بشرط استمرار الضغوط البيعية وثبات التداولات أسفل مستويات المقاومة 65.90 ريال. وفي هذه الحالة، يُتوقع للسهم مواصلة التراجع باستهداف مستوى الدعم المحوري القريب عند 51.40 ريال. والذي بكسره يتجه السعر نحو مستوى 41.18 ريال.
السيناريو الصاعد (الارتدادي): يتفعل فقط في حال استغلال مناطق التشبع البيعي للمؤشرات وظهور أشكال شمعية إيجابية تدفع السعر لاختراق مستوى المقاومة المباشر 65.90 ريال والاستقرار أعلاه بشمعة أسبوعية. ومن ثم، سيفتح هذا التعافي المجال أمام السعر لاستهداف مستوى 75.90 ريال لإعادة اختبار المتوسطات المتحركة.