تحليل سهم مصرف الراجحي: القيادي المصرفي يختبر حد القناة الصاعدة وسط ترقب مستويات الارتداد
تأتي التحركات الأخيرة لسهم مصرف الراجحي بالتزامن مع الضغوط البيعية العامة التي شهدتها السوق المالية السعودية (تاسي) مؤخراً. لا سيما مع زيادة تركز السيولة والنشاط البيعي في قطاع البنوك القيادي. وحيث تؤثر سياسات الفائدة المرتفعة عالمياً على تقييمات الأصول وحركة التدفقات النقدية داخل الأسواق الناشئة، مما دفع المؤشر العام للتراجع دون مستويات فنية رئيسية. وبناءً على ذلك، يعكس أداء سهم الراجحي حالة التوازن الحذرة التي تمر بها الأسهم القيادية ذات الوزن المؤثر في المؤشر. وعلاوة على ذلك، يترقب المستثمرون مطلع الربع الحالي لرصد أي محفزات مالية جديدة أو عودة لتدفقات السيولة المؤسساتية التي قد تعيد إحياء الزخم الشرائي داخل القطاع المصرفي.
شرح الرسم المرفق وحركة السعر الحالية لسهم الراجحي
إذا فحصنا الرسم البياني الأسبوعي المرفق. نلاحظ تحرك السعر بدقة داخل نطاق قناة صاعدة رئيسية طويلة الأجل ممتدة باللون الأسود منذ أواخر عام 2023. يتداول السعر حالياً عند مستويات القيمة 66.00 ريال سعودي للسهم الواحد. مسجلاً تراجعاً طفيفاً في الشمعة الحالية بنسبة بلغت 0.53% (أو بمقدار -0.35 ريال). ومن ناحية أخرى، يقف السعر الآن في منطقة فنية بالغة الحساسية. حيث يختبر مباشرة خط الاتجاه الصاعد السفلي (حد القناة الأدنى). بالتزامن مع استقراره بالقرب من خطوط المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) التي تتقاطع في النطاق السعري ذاته بين 66.00 و 68.00 ريال.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية للسعر
توضح المؤشرات التقنية على الفاصل الزمني الأسبوعي حالة من تراجع الزخم الصاعد السالف مع اقتراب السعر من مناطق دعم هيكلية حاسمة. أولاً، تستقر الشموع اليابانية الحالية مباشرة عند نقطة الالتقاء بين حد القناة الصاعدة السفلي والمتوسطات المتحركة. وهو ما يضع السهم أمام خيارين إما الارتداد لحماية القناة أو الكسر الفني. ومن جهة أخرى، يسجل مؤشر القوة النسبية RSI في الجزء السفلي تحركاً هابطاً تدريجياً ليستقر حالياً عند القراءة 43.07. وبناءً عليه، يمثل تحرك المؤشر أسفل مستوى المنتصف (50) مؤشراً على ميل القوة الحركية إلى السلبية المؤقتة، مع بقاء مساحة فنية كافية لاستقبال قاع ارتدادي في حال استجابة المشترين حول مستويات الدعم الحالية.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة للسعر
بناءً على معطيات السلوك السعري الحالي، فإن سيناريو التماسك والارتداد من حد القناة السفلي يظل هو المشروط ببقاء الإغلاقات الأسبوعية أعلى مستويات الدعم القريبة. وتعتبر منطقة الدعم الأفقي الأولى والموضحة باللون الأزرق عند مستوى القيمة 58.55 ريال (والتي تدعمها منطقة السيولة البنفسجية المظللة). هي شبكة الأمان الأساسية للسهم في حال حدوث كسر طفيف للخط الأسود. وفي حال نجاح الثيران في الحفاظ على التداولات أعلى هذه المستويات والارتداد صعوداً. سوف يتجه تحليل سهم الراجحي لمعاودة استهداف مستويات المقاومة الفنية التالية. والتي تبدأ عند الخطوط المتوسطة للقناة، تمهيداً للتوجه نحو سقف القناة الصاعدة والمنطقة الخضراء العليا المستقرة عند مستويات القيمة 78.25 ريال.
وفي المقابل، يتطلب السيناريو البديل الهابط تأكيد كسر خط القناة الأسود والدعم الأزرق عند 58.55 ريال مع الإغلاق الأسبوعي المستقر أسفلهما. ونتيجة لذلك، في حال حدوث الكسر الفني الهيكلي. قد تتدحرج الأسعار لأسفل لتستهدف منطقة الدعم الأزرق الثانية والمحددة بدقة عند القيمة 50.35 ريال (داخل نطاق السيولة البنفسجي الأوسط). وربما تمتد التراجعات في سيناريو هابط عنيف على المدى الطويل نحو منطقة الدعم الحمراء السفلية المستقرة عند القيمة 42.06 ريال. ومن هذا المنطلق، ننصح بمتابعة أحجام التداول الإجمالية وإغلاقات الشموع الأسبوعية بحذر شديد لضمان حماية رؤوس الأموال تماماً.
