عشرات من أهم أحداث الأسواق المالية في العام الماضي

 

 

هز العام الماضي الأسواق المالية تمامًا وكان له تأثير دائم على سوق الفوركس. مع احتفال OctaFX بالذكرى السنوية الثانية عشرة لتأسيسها، انتهزت الشركة هذه الفرصة لتجميع قائمة بأهم الأحداث في عالم التمويل، إلى جانب آثارها على المستثمرين والتجار في 2023 2024.

1. نهاية دورة رفع أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

بدءًا من مارس 2022، بدأت الهيئة التنظيمية الأمريكية في تشديد السياسة النقدية لمكافحة التضخم المتسارع. تبع ذلك عشر زيادات في أسعار الفائدة، بما في ذلك أربع زيادات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس. بحلول أوائل مايو 2023، بلغ المعدل ذروته عند 5-5.25٪، حيث بقي لمدة شهرين. في يوليو، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس، من 5.25٪ إلى 5.5٪. حصل هذا التشديد العدواني على تسمية «تاريخية» من المحللين.

2. انتهت الصدمة التضخمية.

حتى بداية عام 2023، كانت البلدان المتقدمة تكافح مع تضخم قياسي، يُعزى إلى تحفيز الطلب الناجم عن الوباء، وصدمات العرض، والاضطرابات في سلسلة التوريد. بحلول يونيو 2022، أعلنت الولايات المتحدة عن ذروة تضخم المستهلك بنسبة 9.1٪، بينما في أكتوبر، بلغ التضخم في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي ذروته عند 11.1٪ و 10.6٪ على التوالي. بفضل جهود البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، بدأت التضخم تظهر علامات التراجع في نهاية عام 2022. في يونيو 2023، أعلن الاقتصاد الأمريكي عن معدل تضخم بنسبة 3٪، كما أظهرت دول أخرى انخفاضًا في تضخم المستهلكين.

3. ينخفض اليورو إلى ما دون التكافؤ مع الدولار الأمريكي.

تسببت حمى التضخم والإجراءات الحاسمة من قبل المنظمين في تجنب المستثمرين المخاطرة والاستثمار بنشاط في أصول الملاذ الآمن. نظرًا لأن البنوك المركزية في أوروبا والمملكة المتحدة تعمل بفارق زمني مقارنة ببنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، كانت هناك فجوة في أسعار وعائدات السندات الحكومية. ونتيجة لذلك، وصل مؤشر الدولار مقابل العملات العالمية إلى أعلى مستوى له في 20 عامًا في أكتوبر 2022، مما أدى إلى انخفاض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى 0.9880.

4. وتقترح ماليزيا إنشاء صندوق النقد الآسيوي.

يكتسب الاتجاه العالمي لإزالة الدولرة زخمًا، خاصة في ماليزيا، حيث تم اقتراح إنشاء صندوق النقد الآسيوي (AMF) كبديل لصندوق النقد الدولي. أعاد رئيس الوزراء الماليزي أنور إبراهيم تقديم مفهوم AMF في مارس 2023، مشيرًا إلى القوة الاقتصادية لدول مثل الصين واليابان. وقد حظي اقتراحه بدعم الصين وبعض دول جنوب شرق آسيا، مما يعكس رغبة متزايدة بين دول البريكس في الابتعاد عن النظام المالي الذي يركز على الدولار.

5. تنشئ البرازيل والصين مركز تبادل المعلومات القائم على اليوان للتسوية المباشرة.

في 29 مارس 2023، أعلنت الصين والبرازيل عن إنشاء مركز مقاصة لتسهيل التسوية المباشرة بين البلدين دون تحويل عملتهما إلى دولارات. تهدف هذه الخطوة إلى جعل المعاملات أرخص وأسرع، مما يعزز في النهاية توسع التجارة والاستثمار. كانت الصين الشريك الرئيسي للبرازيل على مدار الـ 13 عامًا الماضية، حيث بلغ حجم مبيعاتها التجارية 150 مليار دولار في عام 2022. بالإضافة إلى ذلك، كانت البرازيل متلقية رئيسية للاستثمارات الصينية، وخاصة في تطوير حقول النفط.

 

إقرا هذا الخبر | البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ لتعزيز تواصل الأسهم مع تداول الكتل

 

6. يستأنف الاقتصاد الصيني نشاطه بعد سياسة عدم وجود كوفيد.

بعد ظهور الصين من جائحة COVID-19، شهدت الصين انتعاشًا اقتصاديًا ملحوظًا. بحلول منتصف عام 2023، انتعش النشاط الاقتصادي والسياحة الداخلية والسفر الدولي بالكامل تقريبًا، مما أدى إلى العديد من الاتفاقيات لتسهيل الأعمال التجارية والتجارة الدولية. لمعالجة النمو غير المتكافئ في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2023، نفذت الحكومة الصينية تدابير لدعم الشركات وتعزيز الاستهلاك مع الحفاظ على سياسات نقدية ومالية صارمة.

وسط الركود المستمر في مجموعة السبع ودول الاتحاد الأوروبي، فإن إعادة فتح الصين وتعميق علاقاتها مع الشرق الأوسط ودول البريكس لها آثار كبيرة على إزالة الدولرة وإزالة التحلل. وفقًا لمسح توقعات النمو لشهر أبريل 2023 لصندوق النقد الدولي، ستشكل المنطقة الآسيوية حوالي 70% النمو العالمي، بينما ستتقلص اقتصادات مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي، مما يؤدي إلى انخفاض بنسبة 7٪ في الناتج المحلي الإجمالي العالمي. في الوقت نفسه، رفع صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو لاقتصادات آسيا والمحيط الهادئ إلى 4.6٪ في عام 2023.

قال كار يونغ ومحلل السوق المالية لشركة OctaFX: ” تتسبب عمليات الانحلال هذه في انخفاض شعبية الدولار، مما يؤدي إلى زيادة المعروض النقدي بالدولار وما يترتب على ذلك من انخفاض في قيمته. ومع ذلك، فإن هذه التحولات عالمية بطبيعتها وقد تمتد على المدى الطويل “.

7. تواجه العملات المشفرة مستقبلًا غير مؤكد.

لقد شهد سوق العملات المشفرة اضطرابًا في عام 2022، حيث تسببت التقلبات الحادة في قيمة البيتكوين في حالة من الذعر بين المستثمرين. زادت تقارير بورصات العملات المشفرة التي تواجه الإفلاس من حالة عدم اليقين العامة. في 11 نوفمبر 2022، تقدمت FTX، إحدى أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم، بطلب الحماية من الإفلاس في الولايات المتحدة، مما أثار مشاعر سلبية في جميع أنحاء عالم التشفير. في وقت لاحق، في 22 نوفمبر 2022، انخفضت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها في عامين عند 15480 دولارًا. في نفس الشهر، تقدمت BlockFi، وهي شركة لإقراض الأصول الرقمية، بطلب إفلاس في الولايات المتحدة، مشيرة إلى انهيار FTX وعدم الاستقرار في أسواق العملات المشفرة. على الرغم من هذا الاضطراب، أظهر سوق العملات المشفرة مرونة، حيث انتعش بنسبة 86.5٪ من أدنى مستوياته في العام السابق، مع قيمة Bitcoin حاليًا عند 29868 دولارًا.

8. بروز الذكاء الاصطناعي.

سرعان ما أصبح الذكاء الاصطناعي كلمة طنانة في عالم التكنولوجيا بعد إصدار روبوت الدردشة OpenAI’s ChatGPT في نوفمبر 2022. يتوق المستثمرون إلى أن يكونوا جزءًا من النجاح الذي شهده عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft و Alphabet و Nvidia والشركات الأصغر ولكن الصاعدة التي أعلنت عن مشاريع الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. أدى هذا الاهتمام المتزايد إلى ارتفاع حاد في أسهم التكنولوجيا، حيث سجلت Nvidia، على سبيل المثال، زيادة بنسبة 217٪ منذ بداية عام 2023. تجاوزت النتائج المالية لـ Nvidia للربع الرابع التوقعات. وبالتالي، أبلغ أكثر من 20 محللاً عن ثقتهم في استمرار النمو، ورفع بنك جولدمان ساكس السعر المستهدف لسهم Nvidia.

9. الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة وأوروبا.

خلال الانكماش الاقتصادي الناجم عن COVID-19، رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة تدريجياً. ونتيجة لذلك، توقفت السندات الوطنية القصيرة الأجل عن تحقيق العائدات المتوقعة وأصبحت غير مربحة. واضطر العديد من البنوك إلى بيعها بسعر أقل لتأمين السيولة. علاوة على ذلك، أدى فشل بنك وادي السيليكون وبنك Signature إلى تدفق هائل للودائع، مما تسبب في خسائر بمليارات الدولارات للبنوك التجارية ودفع البعض إلى إغلاق عملياتهم.

وقد وصل الوضع إلى نقطة حرجة في مارس 2023 عندما أفلست ثلاثة بنوك أمريكية في غضون خمسة أيام، يليها بنك أوروبي واحد. جاء إفلاس بنك Silvergate Bank و Signature Bank في ذروة الاضطرابات في القطاع المصرفي الأمريكي، بينما استسلم بنك American Silicon Valley و European Credit Suisse للذعر المصرفي. ومع ذلك، فقد استقر الوضع في الوقت الحالي، ولا توجد مؤشرات فورية على مزيد من التصعيد.

 

إقرا هذا الخبر | XS.com وأهمية اسم النطاق الدومين المختصر إيلون ماسك و X.com نموذجاً

 

10. النفط في اتجاه هبوطي بعد أن بلغت ذروتها في القيمة.

فقد شهدت أسعار النفط تقلبات كبيرة، حيث بلغت ذروتها في يونيو 2022 عند 125 دولارًا للبرميل لخام برنت بعد ارتفاع حاد في مارس من نفس العام. ومع ذلك، بعد عام، انخفضت قيمة برنت إلى 79 دولارًا للبرميل، مسجلة انخفاضًا بنسبة 36٪ عن ذروتها. وترتبط هذه التقلبات في أسعار النفط ارتباطا وثيقا بحالة الاقتصاد العالمي. مع تدهور الظروف الاقتصادية، تميل تكلفة النفط إلى الارتفاع، مما يجعل صناعة النفط والغاز دفاعًا جذابًا ضد التضخم للمستثمرين. عندما تضعف القوة الشرائية للنقود، تزداد قيمة الأصول الملموسة مثل العقارات والسلع والهيدروكربونات. بمجرد أن يتحسن الوضع الاقتصادي، تنخفض قيمة النفط.

قال جيرو أزرول، تاجر بدوام كامل من ماليزيا لديه أكثر من أربعة عشر عامًا من الخبرة: ” ومن المرجح أن تؤدي الشعبية المتزايدة للغاز، مدفوعة بمزاياه الاقتصادية، وإدخال تسويات غير بالدولار الأمريكي لمعاملات النفط بين عدة دول إلى زيادة الإضرار بأسعار النفط في المستقبل، مع احتمال وصول الاتجاه الهبوطي إلى نطاق 50-55 دولارًا لخام برنت خلال السنوات 2-3 المقبلة “.

11. يصل شراء البنوك المركزية للذهب إلى أعلى مستوى له منذ 55 عامًا.

على خلفية الاضطرابات في القطاع المصرفي، والتوترات الجيوسياسية المستمرة، والوضع الاقتصادي الصعب، فإن دور الذهب كأصل آمن يبرز في المقدمة. وفقًا للتوقعات الفصلية لمجلس الذهب العالمي، اشترت البنوك المركزية ما يقرب من 400 طن من المعادن في الربع الثالث من عام 2022، وهو أعلى مستوى منذ 55 عامًا. في الربع الأول من عام 2023، اشترت البنوك المركزية 228 طنًا من الذهب – وهو أعلى مستوى في 20 عامًا.

علق أمبروز إبوكا، الخبير المالي ومضيف الندوات التعليمية عبر الإنترنت من نيجيريا: ” كبديل للدولار الأمريكي المتراجع، من المقرر أن يتم دعم طلب الذهب من البنوك المركزية بشكل أكبر من خلال الطلب الاستثماري من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يرتفع طلب المستهلكين على الذهب جنبًا إلى جنب مع الانتعاش العالمي في نشاط المستهلك، لا سيما في آسيا. من المرجح أن يؤدي الجمع بين هذه العوامل إلى دفع قيمة الذهب مقابل الدولار الأمريكي إلى ما يزيد عن 2500 دولار في 2023-2024. من الناحية الفنية، يحاول الذهب الخروج من مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 2070 دولارًا وإنشاء ارتفاعات جديدة “.

12. ترفع التكنولوجيا الخضراء أسعار عناصر الليثيوم والكوبالت والنيكل.

وفقًا لهيئة الطاقة الدولية (IEA)، تضاعف سوق المعادن والمعادن اللازمة لإنتاج السيارات الكهربائية وتوربينات الرياح والألواح الشمسية وغيرها من التقنيات الخضراء خلال السنوات الخمس الماضية. تضاعف الطلب على الليثيوم ثلاث مرات، وارتفع الكوبالت بنسبة 70٪، وزاد النيكل بنسبة 40٪. وبلغ حجم سوق الفلزات والمعادن المطلوبة للتكنولوجيا الخضراء في 2022 320 بليون دولار، أي بمضاعفة قيمة 2017.

وقال أمبروس إيبوكا: ” وفقًا لميزانية الكربون العالمية التي تهدف إلى إبقاء الاحتباس الحراري أقل من 1.5 درجة مئوية، يجب خفض صافي انبعاثات غازات الاحتباس الحراري البشرية المنشأ في جميع أنحاء العالم إلى الصفر بحلول عام 2050 أو في نطاق 2045-2055. يلعب الليثيوم والكوبالت والنيكل وبعض المعادن الأخرى، التي يشار إليها غالبًا باسم المعادن الحيوية، دورًا حيويًا في تسهيل انتقال الطاقة وتقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون، مما يجعلها حاسمة في مكافحة الاحتباس الحراري. لذلك، من المتوقع أن يستمر الاتجاه التصاعدي في أسعارها “.

ومع استمرار تعرض الأسواق المالية للاضطراب، تظهر الفرص لأولئك المطلعين. يواجه الاقتصاد العالمي اختبارًا مهمًا للتدهور، حيث أدت إعادة ضبط دورات الأعمال إلى تحول في قيمة النفط والدولار الأمريكي إلى الانخفاض. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع الذهب خلال العامين المقبلين. يجب على المستثمرين أن يظلوا يقظين في التعامل مع هذه التغييرات للاستفادة من الفرص التي يوفرونها في الأسواق المالية.

تعتبر OctaFX هي وسيط دولي يقدم خدمات التداول عبر الإنترنت في جميع أنحاء العالم منذ عام 2011. يوفر وصولاً بدون عمولة إلى الأسواق المالية وخدمات مختلفة يستخدمها بالفعل عملاء من 180 دولة لديها أكثر من 42 مليون حساب تداول. تساعد الحلقات الدراسية والمقالات والأدوات التحليلية التعليمية المجانية التي توفرها العملاء على تحقيق أهدافهم الاستثمارية.

تشارك الشركة في شبكة شاملة من المبادرات الخيرية والإنسانية، بما في ذلك تحسين البنية التحتية التعليمية ومشاريع الإغاثة قصيرة الأجل التي تدعم المجتمعات المحلية. فازت OctaFX أيضًا بأكثر من 60 جائزة منذ تأسيسها، بما في ذلك جائزة «Best Online Broker Global 2022» من World Business Outlook وجائزة «أفضل وسيط عالمي آسيا 2022» من مجلة International Business Magazine.