التحليل الفني لسهم المراعي: نمو طفيف في أرباح الربع الثالث إلى 618 مليون ريال

أعلنت شركة “المراعي” عبر بيان رسمي في “تداول” عن نمو صافي أرباحها بشكل طفيف (أقل من 1%). خلال الربع الثالث من العام الجاري على أساس سنوي لتسجل 618 مليون ريال مقارنة بـ 613 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق. ورغم نمو الإيرادات الفصلية بمعدل قوي بلغت نسبته 11.5% لتصل إلى 6.18 مليار ريال. إلا أن هذا النمو تأثر بضغوط تضخم تكاليف المدخلات، المتمثلة في ارتفاء تكاليف شحن الأعلاف ومصروفات الطاقة ونقل المنتجات.

وقد أظهرت أرباح القطاعات السنوية تبايناً ملحوظاً، حيث جاء التفصيل على النحو التالي:

قطاع الألبان والعصائر: سجل ارتفاعاً في الأرباح نتيجة تحسن مزيج الإيرادات ونمو المبيعات في مصر، رغم ارتفاع تكاليف شحن الأعلاف.
قطاع المخبوزات: شهد نمواً مستفيداً من تحسن مزيج المبيعات وتوسيع خطوط الإنتاج.
قطاع الدواجن (البروتين): انخفضت أرباحه نتيجة ظروف العرض في السوق، وارتفاع تكاليف الطاقة والتوسع التشغيلي.
قطاع المياه: ساهم في نمو الإيرادات عبر الاستحواذات الأخيرة.

تواصل الشركة تعزيز مرونة سلاسل الإمداد والاستفادة من المخزون الاستراتيجي، إلى جانب التزامها باتفاقيتين استراتيجيتين مع وزارة الاستثمار وبرنامج “شريك” لتوطين قطاع معالجة الأسماك والمنتجات البحرية حتى عام 2030، وهو ما يدعم الملاءة المالية الممتدة لشركة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 42 مليار ريال.

تحليل الحركة السعرية ومستويات الدعم والمقاومة لسهم المراعي

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي (1W) لسهم شركة المراعي حركته السعرية التصحيحية القادمة من أعلى قممه المسجلة حول 71.00 ريال، حيث دخل السعر في موجة هابطة امتدت حتى قاع 38.00 – 40.22 ريال قبل أن يبدأ رحلة التعافي. افتتحت الشمعة الأسبوعية الحالية عند 43.20 ريال وسجلت أعلى سعر عند 43.80 ريال وأدنى سعر عند 42.68 ريال. ويتداول السعر حالياً عند 42.78 ريال بارتفاع أسبوعي قدره +1.86% (+0.78 ريال).

يواجه السعر في مساره الصاعد المقاومة الأولى المباشرة القريبة عند المتوسطين المتحركين بين 45.49 و 45.56 ريال، يليها خط المقاومة المحوري الأفقي عند 49.94 ريال، ثم مستويات المقاومة الهيكلية الممتدة عند 54.05 ريال و 61.50 ريال، وصولاً إلى القمة القياسية العليا عند 71.00 ريال. وفي المقابل، يتمركز مستوى الدعم المباشر الأفقي والقريب عند 40.22 ريال، يليه مستوى الدعم التاريخي الموضح بالخط الأحمر عند 36.50 ريال.

القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية على الشارت

توضح حركة المتوسطين المتحركين السريعين (الظاهرين بالخطين الأزرق والأحمر على الشارت) تواجدهما أعلى التداولات الحالية كمناطق مقاومة ديناميكية، حيث يقع المتوسط الأزرق عند 45.49 ريال والأحمر عند 45.56 ريال. ويتطلب تأكيد التحول الإيجابي اختراق هذين المتوسطين والاستقرار أعلاهما.

وفي الوقت نفسه، يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة مستقرة عند المستوى 40.91 نقطة. وتتمركز هذه القراءة بالقرب من مناطق الدعم أسفل مستوى المنتصف (50.00)، مما يشير إلى هدوء الضغوط البيعية وبدء تجميع السعر لزخم شرائي تدريجي يدعم فرصة العودة لاختبار مستويات المقاومة المباشرة.

ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لسهم المراعي

السيناريو الصاعد (الأساسي): يتحدد بشرط ثبات التداولات أعلى مستوى الدعم 40.22 ريال. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب تأكيد الموجة الصاعدة نجاح السعر في اختراق مستوى المقاومة المباشر 45.56 ريال والاستقرار أعلاه بإغلاق أسبوعي. ومن ثم، يفتح هذا الاختراق المجال أمام السعر لاستهداف مستوى 49.94 ريال تمهيداً للوصول إلى 54.05 ريال.
السيناريو الهابط (التصحيحي): يتفعل فقط في حال كسر مستوى الدعم المحوري 40.22 ريال والاستقرار أسفله. وفي هذه الحالة، سيتجه السعر نحو تمديد الهبوط لإعادة اختبار مستوى الدعم الرئيسي عند 36.50 ريال.