أرباح البنك الأهلي السعودي تقفز إلى 6.4 مليار ريال.. فهل ينجح السهم في اختراق قمة الـ 61 ريالاً؟

سجل البنك الأهلي السعودي نمواً لافتاً في صافي أرباحه خلال الربع الأول من عام 2026. حيث ارتفعت الأرباح لتصل إلى 6.42 مليار ريال، محققة زيادة بنسبة 6.6% مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق. وبناءً على ذلك، تفاعلت الأسواق مع هذه النتائج التي عكست كفاءة تشغيلية عالية، ليتداول السهم حالياً عند مستوى 40.70 ريال بانتظام. ومن ناحية أخرى، أظهرت البيانات المالية المنشورة على “تداول” أن ربحية السهم ارتفعت إلى 1.04 ريال. مما يعزز من جاذبية السهم الاستثمارية للمساهمين في المرحلة القادمة.

القوة التشغيلية وخفض التكاليف: المحرك الرئيسي للأرباح

يعود السبب الجوهري وراء هذا الارتفاع في الأرباح إلى زيادة صافي الدخل العائد للمساهمين، نتيجة لارتفاع دخل العمليات التشغيلية وانخفاض المصاريف بوضوح. وبالإضافة إلى ذلك، ارتفع صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 3.4% ليبلغ 7.50 مليار ريال، مدفوعاً بنمو محفظة التمويل بنسبة 4.4%. وعلاوة على ذلك، ساهم تراجع إجمالي مصاريف العمليات بنسبة 19.4% في دعم النتائج بشكل مباشر، خاصة مع انخفاض تكاليف الإيجارات والإهلاك بانتظام. ونتيجة لذلك، استطاع البنك تعويض التباطؤ الطفيف في نمو الإيرادات عبر كفاءة الإنفاق.

التحليل الفني لسهم البنك الأهلي (1180) ومستويات الدعم والمقاومة

يكشف الرسم البياني الشهري أن سهم البنك الأهلي يتحرك ضمن اتجاه صاعد رئيسي مدعوم بخط اتجاه (Trendline) ممتد منذ عدة سنوات بوضوح. ومن الجدير بالذكر أن السعر استطاع الارتداد من منطقة الدعم المحورية عند 31.56 ريال، ليحافظ على هيكله الصاعد بانتظام. وبالإضافة إلى ذلك، يواجه السهم حالياً مقاومة قريبة عند مستوى 44.34 ريال، والتي تمثل العقبة الأولى نحو استعادة القمم التاريخية. وبناءً على ذلك، فإن اختراق هذا المستوى سيفتح الباب أمام استهداف مناطق الـ 49.94 ريال والـ 55.95 ريال على التوالي.

نمو المحفظة الائتمانية وأصول البنك الأهلي السعودي

أظهرت النتائج المالية نمواً قوياً في الميزانية العمومية. حيث ارتفعت موجودات البنك لتصل إلى 1.23 تريليون ريال بنسبة نمو بلغت 4.9%. ومن ناحية أخرى، زادت ودائع العملاء بنسبة 6.2% لتصل إلى 665.5 مليار ريال. بينما ارتفعت محفظة القروض إلى 732.7 مليار ريال. وبالإضافة إلى ذلك، اعتمد نمو محفظة التمويل بشكل أساسي على التمويل العقاري الذي نما بنسبة 1.2% والتمويل الشخصي بنسبة 1.8%. ومن ثم، تعكس هذه الأرقام استمرارية قوة النشاط التمويلي للبنك وقدرته على جذب الودائع بانتظام.

قراءة مؤشر القوة النسبية RSI وزخم التداول

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حالياً إلى مستوى 54.58 نقطة. مما يعكس توازناً إيجابياً بين القوى الشرائية والبيعية بوضوح. وعلاوة على ذلك، يظهر المؤشر مساراً صاعداً يتناغم مع حركة السعر فوق خط الاتجاه. مما يوحي بوجود زخم كافٍ لمواصلة الارتفاع بانتظام. ومن الجدير بالذكر أن أحجام التداول (Volume) سجلت مستويات مرتفعة عند 71.55 مليون سهم، وهو ما يؤكد الاهتمام المؤسسي بالسهم عقب إعلان النتائج بوضوح. وبناءً على ذلك، تظل النظرة الفنية إيجابية طالما بقي السهم فوق مستوى الدعم 36.00 ريال.

التوقعات المستقبلية للبنك الأهلي السعودي

ختاماً، يثبت البنك الأهلي السعودي مكانته كأكبر كيان مصرفي في المملكة من خلال نتائج مالية متينة تجمع بين نمو الأصول وضبط المصاريف بوضوح. وبالإضافة إلى ذلك، فإن تراجع مخصص خسائر الائتمان المتوقعة بمقدار 609 ملايين ريال يعكس تحسن جودة الأصول بانتظام. ومن ناحية أخرى، يظل المستهدف الاستراتيجي للسهم هو العودة لاختبار القمة التاريخية عند 61.30 ريال في حال استمرار الأداء المالي بنفس القوة بوضوح. ومن ثم، يتوقع المحللون أن يظل قطاع البنوك، وبقيادة “الأهلي”، هو المحرك الرئيسي لمؤشر تاسي خلال النصف الثاني من عام 2026.