الأسهم السعودية
تحليل مؤشر قطاع الطاقة السعودي (TENI): التصعيد الجيوسياسي واختبار مستويات الدعم المحورية
تتجه أنظار أسواق المال نحو قطاع الطاقة السعودي بالتزامن مع تسارع الأحداث الجيوسياسية في المنطقة. حيث يتجه خام برنت نحو تسجيل أكبر مكسب أسبوعي مرتفعاً بـ 7% ليقترب من 96 دولاراً للبرميل. ويعود هذا الارتفاع المتصاعد إلى المخاوف الشديدة من اضطراب تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز. وبناءً على ذلك، تعيد أسواق النفط العالمية تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية من جديد. علاوة على ذلك، يتابع المستثمرون مدى تأثير هذه التوترات على أسعار المنتجات المكررة ومستويات التضخم. إضافة إلى ذلك، تشكل هذه التحركات محركاً رئيساً لأداء أسهم الطاقة في تداول. ونتيجة لذلك، تتحرك أسهم القطاع بين التفاؤل بارتفاع أسعار الخام والتحفظ الفني القائم.
شرح الرسم البياني الأسبوعي وحركة مؤشر قطاع الطاقة (TENI)
بالنظر إلى الرسم البياني الأسبوعي المرفق لمؤشر TENI. نلاحظ تحرك المؤشر داخل قناة هابطة رئيسية. ينحصر المؤشر حالياً أسفل خط اتجاه هابط رئيسي (Downtrend Line) باللون البني الممتد من القمم السابقة. يتداول المؤشر في الوقت الحالي عند مستوى 4,988.200 نقطة مسجلاً انخفاضاً أسبوعياً بنسبة 0.52%-. ويعادل هذا التراجع انخفاضاً قدره 26.060- نقطة مقارنة بسعر الافتتاح الأسبوعي. وقد افتتحت الشمعة عند 5,014.150 نقطة، وحققت أعلى مستوى عند 5,052.580 نقطة. في حين سجل المؤشر أدنى مستوى له خلال تعاملات الأسبوع عند 4,977.240 نقطة.
يتواجد المؤشر حالياً بالقرب من منطقة المقاومة البرتقالية المحورية القريبة المحددة عند 4,976.850 نقطة. وفي حال نجح المشتري في الاختراق والتثبيت أعلى خط الترند البني، سيتجه نحو المستهدفات الخضراء. تتمثل هذه المستهدفات في 5,475.150 نقطة، ثم 6,154.190 نقطة، وصولاً إلى 6,595.240 نقطة. بينما تمتد القمة القياسية العليا المحددة بالخط الأخضر العلوي عند مستوى 7,278.960 نقطة. وفي المقابل، يستند السعر إلى مستوى الدعم الأفقي الأزرق القريب عند 4,631.090 نقطة. يليه القاع الممتد المظلل بالقرب من خط الدعم الأحمر الرئيسي عند 4,371.830 نقطة.
القراءة الفنية للمؤشرات والخطوط الإرشادية للسعر
تظهر المعطيات التقنية تداول الشموع الأسبوعية بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي اللبني والمتوسط الأحمر الأبطأ. حيث تشير هذه الحركة إلى حالة من التجميع الفني والترقب قبل تحديد المسار القادم. ومن ناحية أخرى، يسجل مؤشر القوة النسبية RSI قراءة حالية تبلغ 45.48 نقطة. ويتداول المؤشر في منطقة محايدة متراجعاً عن المستويات العليا السابقة بشكل تدريجي. وبناءً على ذلك، تعكس هذه القراءة انخفاضاً مؤقتاً في زخم الصعود الأخير. ورغم هذا التراجع، تحافظ الأسعار على نطاقها التجميعي بالقرب من الدعم المحوري.
ترجيح الحركة المستقبلية والسيناريوهات المتوقعة لمؤشر قطاع الطاقة (TENI)
تأسيسًا على التداولات القريبة من خط الاتجاه الهابط، تعتمد الحركة القادمة على التماسك أعلى الدعم الأزرق.
-
السيناريو الصاعد: يقتضي أولاً ثبات المؤشر أعلى مستوى الدعم 4,631.090 نقطة. يليه اختراق خط الترند البني والمقاومة البرتقالية عند 4,976.850 نقطة. وبذلك، يفعل المؤشر موجة صعود استمرار حقيقية. حيث تستهدف حينها المقاومة الخضراء عند 5,475.150 نقطة ثم 6,154.190 نقطة.
-
السيناريو الهابط (التصحيحي): ينشط في المقابل حال كسر الدعم الأزرق 4,631.090 نقطة والاستقرار أسفله. ونتيجة لذلك، يدخل المؤشر في موجة تراجع ممتدة. لتستهدف حينها إعادة اختبار القاع الأحمر الرئيسي عند 4,371.830 نقطة قبل أي محاولة ارتفاع جديدة.
