حصرياً: رئيس هيئة CySEC: على الهيئات التنظيمية الحذر من تقنيات الذكاء الاصطناعي

 

في الجزء الأول من المقابلة الحصرية مع الدكتور جورج ثيوخاريدس، ناقش رئيس CySEC و Finance Magnates جوانب مختلفة من الصناعة المالية ودور CySEC في حماية المستثمرين. وشدد الدكتور ثيوخاريدس على مهمة CySEC لحماية المستثمرين في قبرص وخارجها. وسلط الضوء على النمو والتدقيق في قطاع شركات الاستثمار، مشيرًا إلى أنه بينما تنضم بعض الشركات إلى الصناعة، يخرج البعض الآخر بسبب التحديات في تلبية المتطلبات التنظيمية. يُنظر إلى الاندماج في الصناعة على أنه تطور إيجابي، مما يسمح للاعبين الأكبر حجمًا الذين يتمتعون بثقافات امتثال أقوى بالازدهار.

حيث برز محو الأمية المالية كجانب حاسم، حيث شدد ثيوخاريدس على مسؤولية المستثمرين عن تثقيف أنفسهم واتخاذ قرارات مستنيرة. وفيما يتعلق بإنفاذ الامتثال، سلط المنظم الضوء على التحول في سياسات وإجراءات CySEC على مدار العقد الماضي. تقوم CySEC بزيارات وتحقيقات في الموقع لضمان الالتزام باللوائح. يمكن الحصول على نظام متخصص CySEC من مراقبة أنشطة التسويق عبر الإنترنت للشركات والكشف عن الانتهاكات المحتملة.

وبالنظر إلى المستقبل، توقع الدكتور ثيوخاريدس زيادة الاندماج في الصناعة بسبب المتطلبات التنظيمية المعززة. من المرجح أن تستمر الشركات ذات ثقافة الامتثال القوية، بينما قد تنتقل شركات أخرى إلى صناعات بديلة. وفي الجزء الثاني من المقابلة، نركز على اعتماد الذكاء الاصطناعي في قطاع الاستثمار، والمستقبل القريب لـ Crypto في إطار MiCA، وتطوير قطاع التكنولوجيا المالية في قبرص.

وقد جاء الفيلم الوثائقي “The Billion Dollar Scam’ الذي نشرته هيئة الإذاعة البريطانية، والذي نُشر في أبريل، بعد تحقيق استمر لمدة عام في العالم الغامض لعمليات الاحتيال الاستثمارية عبر الإنترنت. وفقًا للفيلم الوثائقي، خدعت شركة الاستثمار الأوكرانية Milton Group العملاء غير المقصودين بأكثر من مليار دولار.

وعقب الفيلم الوثائقي، أثيرت شواغل من أن السلطات الوطنية المختصة لم تتمكن من التصدي للاحتيال في الوقت الحقيقي، وأشار المشاركون في الصناعة إلى وجود مشكلة: تحتاج أفرقة الامتثال إلى فحص كمية لا حصر لها من البيانات، دون قدرة كافية على فحص أو اكتشاف المعاملات غير العادية أو المشبوهة بسبب ارتفاع حجم المواد المقدمة. المنظمون، من جانبهم، مترددون في استخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي التي يمكن أن تخفف الوضع.

لأكون صادقًا، لم أشاهد الفيلم الوثائقي، لكننا نؤمن بالتكنولوجيا وننفق الكثير من الموارد عليه، والموارد البشرية والأدوات التكنولوجية، لمساعدتنا في دورنا الإشرافي. يجلب الذكاء الاصطناعي الفرص والخيارات للمنظمين، ولكن في نفس الوقت نحتاج إلى توخي الحذر.

 

اقرأ هذا الخبر| اف تي اكس FTX تحت الفحص حيث يسعى فريق الإفلاس لاسترداد 71 مليون دولار

 

-ما مدى الحذر ؟

بصفتنا جهات تنظيمية في البلاد، نحتاج إلى فهم تحديات الرقمنة – لتوخي اليقظة ضد المخاطر الجديدة والناشئة، فضلاً عن تسخير التكنولوجيا والابتكار الجديدين لحماية المستثمرين. من الضروري استخدام جميع الموارد المتاحة والحلول التكنولوجية لدينا لضمان امتثال الكيانات الخاضعة للتنظيم للمتطلبات التنظيمية المتزايدة والمثقلة بالبيانات وعمليات حماية المستثمرين.

ومن السابق لأوانه التبني على نطاق واسع، نحن بحاجة إلى القيام بذلك على خطوات. أترأس اللجنة الدائمة للمخاطر في ESMA، والتي تنظر في المخاطر المتعلقة بمستثمري التجزئة، ولكن أيضًا المخاطر المتعلقة بالاستقرار المالي في جميع أنحاء أوروبا.

-على أي نطاق يجب أن تتبنى الصناعة الذكاء الاصطناعي ؟

نحن ننظر إلى الذكاء الاصطناعي وقدرات الذكاء الاصطناعي. التحدي الذي يواجه كل جهة تنظيمية في جميع أنحاء العالم هو أن تظل استباقية وأن تكون متقدمًا على تطورات السوق المالية والتوسع التكنولوجي بغض النظر عن مدى سرعتها. لذا نعم، تبني التقنيات، لكن كن حذرًا وافعل ذلك بخطوات.

نحن ننظر إلى الذكاء الاصطناعي وقدرات الذكاء الاصطناعي. التحدي الذي يواجه كل جهة تنظيمية في جميع أنحاء العالم هو أن تظل استباقية وأن تكون متقدمًا على تطورات السوق المالية والتوسع التكنولوجي بغض النظر عن مدى سرعتها. لذا نعم، تبني التقنيات، لكن كن حذرًا وافعل ذلك بخطوات.

-ما هي عيوب التكنولوجيا في التمويل ؟

لقد تحدثنا بالفعل عن عمليات الاحتيال، يعتبر هذا تأثير، أو تأثير لاحق، لهذه التقنيات. يحتاج المنظمون إلى توخي الحذر الشديد واليقظة بشأن هذه الأنواع من التقنيات الجديدة والأصول الجديدة. إنها تجلب الكثير من المخاطر المتعلقة بسلوك الأعمال، والأمن السيبراني، وعمليات الاحتيال، وغسيل الأموال، وتمويل الإرهاب.

تذكّر عملية اعتماد الذكاء الاصطناعي ثيوخاريدس بالخطوات الأولى لـ Blockchain:

كنت أول رئيس لمجلس إدارة شركة Blockchain Technologies Ltd القبرصية، وكانت الفكرة هي النظر في كيف يمكن أن تكون هذه التكنولوجيا مفيدة ليس فقط للخدمات المصرفية أو صناعة الخدمات المالية ولكن لجميع الصناعات الأخرى.

كان ذلك في عام 2016. حسنًا، الأصول الرقمية تستخدمه، لكن خارج ذلك، لم يتم اعتماده على نطاق واسع. لديها القدرة على إحداث ثورة في الكثير من الصناعات وسحب الوسطاء.

 

اقرأ هذا الخبر| بدء هيئة FCA إجراءاتها ضد شخص على مُخطط استثماري غير مُصرح له بمبلغ 1.3 مليون جنيه استرليني

 

-تقودنا تقنيات Blockchain إلى Crypto. كيف ترى الخطوات الأولى لـ MiCA تدخل حيز التنفيذ ؟

هذا قانون تفويض تشفير تاريخي لأوروبا ويمثل خطوة كبيرة إلى الأمام لحماية المستثمرين في الأسواق المالية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن MiCA لن تغطي جميع أصول التشفير، مثل NFTs، والتي ستبقى خارج نطاقها. بالإضافة إلى ذلك، سيندرج إصدار العملات المستقرة تحت لائحة البنك المركزي، بينما سيخضع مقدمو التجارة والخدمات لـ ESMA والسلطات الوطنية المختصة. تعد MiCA خطوة أولى جديرة بالثناء، ولكن هناك حاجة إلى مزيد من تطوير إطار العمل لتنظيم هذه الصناعة بشكل كامل.

-ما رأيك في التحركات الأخيرة للجنة الأوراق المالية والبورصات ضد Binance و Coinbase ؟

تعمل هذه الصناعة لعدد من السنوات بطريقة غير منظمة. لقد رأينا على نطاق عالمي تكتلات التشفير أو الشركات الكبرى تواجه مشاكل، وفي الماضي، تم إنقاذ هؤلاء الذين يواجهون مشاكل من قبل FTX، ثم انهار FTX. تحاول لجنة الأوراق المالية والبورصات الآن أن تكون استباقية من حيث وضع بعض الهياكل في هذه الصناعة وشكل من أشكال التنظيم. لهذا السبب نرى هذا الموقف العدواني تجاه هؤلاء اللاعبين الكبار في هذه الصناعة في الولايات المتحدة.

-بالحديث عن FTX، يعد FTX EU مثالًا جيدًا للجهة التنظيمية التي تحمي المستثمرين. هل يمكنك تقديم بعض الأفكار حول عملية ما وراء الكواليس لذلك ؟

لقد كان لدى FTX كيان منظم في قبرص، بعد أن حصلت على ترخيص في سبتمبر 2022. كان هذا ترخيصًا لـ MiFID مشابهًا للشركات الأخرى لتداول المنتجات المشتقة، ولكن ليس للتداول في العملات المشفرة. بمجرد أن علمنا عبر Twitter في 9 نوفمبر بما حدث، تواصلنا مع الكيان المحلي على الفور. نظرًا لأن الشركة هنا قد فصلت أموال العملاء بشكل صحيح وهيكل مجلس الإدارة والحوكمة، فقد طلبنا من ممثلي FTX في قبرص تعليق العمليات على الفور، وقد فعلوا ذلك في اليوم الذي تكشفت فيه الأزمة. لذلك، هذا درس واحد يجب تعلمه – التصرف بسرعة.

-ثم ماذا حدث؟

ثم دخلت FTX في الإفلاس، الفصل 11، والذي تضمن FTX EU. أراد المسؤولون الحفاظ على قيمة الشركة. لم نكن ضد ذلك، لقد عملنا معهم مع الأخذ في الاعتبار أنه يجب حماية أموال العميل وإعادتها إلى أصحابها. ومن الواضح، عندما تدخل الشركات في الإدارة، يستغرق الأمر وقتًا، وخاصة في هذه الحالة، حقيقة أن هذه كانت مجموعة تتعامل مع أصول التشفير، الأمر أكثر تعقيدًا. لقد استغرق الأمر مزيدًا من الوقت حتى يتمكنوا من إنشاء النظام بأكمله من الصفر لبدء عملية إعادة أموال العملاء، وهو ما يفعلونه الآن بسعادة. الدرس الثاني المهم للغاية هو أنه من خلال التنظيم المناسب، من المحتمل أن يتم التخفيف من مخاطر الأصول المشفرة، وليس استبعادها تمامًا.

-افتتحت CySEC مركزًا للتكنولوجيا المالية في عام 2018. كيف ترى هذا القطاع يتطور ؟

نرى الكثير من التحرك نحو شركات FinTech. أنشأنا المركز لتوجيه أفكار FinTech و RegTech و SubTech ضمن بيئتنا التنظيمية. وهو بمثابة منبر للحوار مع الكيانات المنظمة المحتملة والقائمة. حاليًا، بتمويل من RRF التابع للاتحاد الأوروبي، نقوم بتحويل المركز إلى صندوق رمل تنظيمي للاختبار المتحكم فيه للتقنيات الجديدة.